IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/ags/iaae12/126055.html
  我的参考书目  保存此纸张

食品市场价格波动：库存建设能否缓解价格波动？

作者

上市的：
  • 特蕾莎·塞拉
  • 何塞·玛丽亚·吉尔

摘要

本文研究了美国玉米价格在过去二十年的波动。价格波动由波动性聚集、能源价格、玉米库存和全球经济状况的影响来解释。在条件协方差模型中考虑外生变量的多元GARCH规范是参数和半参数估计的。研究结果提供了乙醇和玉米市场之间价格波动传递的证据。他们还表明，宏观经济的不稳定会加剧玉米价格的波动。最后，库存建设可以显著降低玉米价格波动。

建议引用

  • Serra，Teresa&Gil，Jose Maria，2012年。"食品市场价格波动：库存建设能否缓解价格波动？,"2012年会议，2012年8月18日至24日，巴西Foz do Iguacu126055，国际农业经济学家协会。
    • 手柄：RePEc:ags:iaae12:126055
    DOI:10.2204/ag.econ.126055
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://ageconsearch.umn.edu/record/126055/files/Ethanol.pdf
    下载限制：不
    文件URL: https://libkey.io/10.22004/ag.econ.126055？utm_source=想法
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Angus Deaton和Guy Laroque，1992年。"商品价格行为研究,"经济研究综述《经济研究评论》，第59卷（1），第1-23页。
    2. GianCarlo和Myers，Robert J.Moschini，2002年。"商品市场中恒定对冲比率的测试：多元GARCH方法,"实证金融杂志爱思唯尔，第9卷（5），第589-603页，12月。
    3. 杰弗里·弗兰克尔（Jeffrey A.Frankel），2008年。"货币政策对实际商品价格的影响,"NBER章节，单位：资产价格与货币政策，第291-333页，国家经济研究局。
    4. Shaun K.Roache先生，2010年。"食品价格波动性上升的原因是什么？,"国际货币基金组织工作文件2010/129，国际货币基金组织。
    5. Harry de Gorter和David R.Just，2008年。"美国乙醇税收抵免和强制规定中的水：矩形载重量成本和玉米油价格关系的含义,"农业经济学综述农业和应用经济学协会，第30卷（3），第397-410页。
    6. 特蕾莎·塞拉（Teresa Serra）、大卫·齐尔伯曼（David Zilberman）和何塞·吉尔（JoséGil），2011年。"乙醇市场价格波动,"欧洲农业经济评论，牛津大学出版社和欧洲农业和应用经济学出版物基金会，第38卷（2），第259-280页，6月。
    7. 恩格尔、罗伯特·F·和克朗纳、肯尼思·F·，1995年。"多元同时广义ARCH,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第11卷（1），第122-150页，2月。
    8. 弗朗索瓦·朗金和布鲁诺·索尔尼克，2001年。"国际股票市场的极端相关性,"金融杂志，美国金融协会，第56卷（2），第649-676页，4月。
    9. Natcher，William C.&Weaver，Robert D.，1999年。"牛肉市场价格波动的传递,"1999年年度会议，8月8日至11日，田纳西州纳什维尔21511，美国农业经济协会（2008年新名称：农业和应用经济协会）。
    10. Teresa Serra，2011年。"食品和能源市场之间的波动溢出：半参数方法,"能源经济学爱思唯尔，第33卷（6），第1155-1164页。
    11. Jeffrey C.Williams和Brian D.Wright，2005年。"仓储和商品市场,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521023399。
    12. Buguk，Cumhur&Hudson，Darren&Hanson，Terrill R.，2003年。"农业市场价格波动溢出：对美国鲶鱼市场的考察,"农业与资源经济学杂志，西部农业经济协会，第28卷（1），第1-14页，4月。
    13. 阿瓦塔尼，巴塞尔文学硕士和科拉迪，瓦伦蒂纳，2005年。"通过GARCH模型预测标准普尔500指数的波动性：不对称的作用,"国际预测杂志爱思唯尔，第21卷（1），第167-183页。
    14. Annastiina Silvennoinen和Timo Teräsvirta，2005年。"条件相关中具有平滑转换的多元自回归条件异方差,"研究论文系列168，悉尼科技大学定量金融研究中心。
    15. David Dawe，2009年。"“低”世界粮食库存对近期世界粮食价格上涨的重要性,"工作文件09-01，联合国粮食及农业组织（粮农组织-欧空局）农业和发展经济司。
    16. Brian D.Wright，2011年。"粮食价格波动的经济学,"应用经济观点和政策农业和应用经济学协会，第33卷（1），第32-58页。
    17. Lorenzo Cappiello&Robert F.Engle&Kevin Sheppard，2006年。"全球股票和债券收益相关性的非对称动力学,"金融计量经济学杂志牛津大学出版社，第4卷（4），第537-572页。
    18. 迈尔斯，罗伯特·J，1994年。"时间序列计量经济学与商品价格分析：综述,"市场营销与农业经济学综述澳大利亚农业和资源经济学会，第62卷（02），第1-15页，8月。
    19. Lai，YiHao&Chen，Cathy W.S.&Gerlach，Richard，2009年。"基于copula-threshold-GARCH模型的最优动态套期保值,"数学与计算机仿真（MATCOM）爱思唯尔，第79卷（8），第2609-2624页。
    20. 布莱恩·赖特和威廉姆斯，杰弗里·C，1982年。"商品仓储的经济作用,"经济杂志《皇家经济学会》，第92卷（367），第596-614页，9月。
    21. 布莱恩·赖特和杰弗里·威廉姆斯，1984年。"仓储引入的福利效应,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第99卷（1），第169-192页。
    22. 理查森、马修和史密斯、汤姆，1993年。"股票收益率的多元正态性检验,"《商业杂志》芝加哥大学出版社，第66卷（2），第295-321页，4月。
    23. Hardle，W.&Tsybakov，A.，1997年。"非参数自回归中波动函数的局部多项式估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第81（1）卷，第223-242页，11月。
    24. Long，Xiangdong&Su，Liangjun&Ullah，Aman，2011年。"动态条件协方差的估计与预测：一个半参数多元模型,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第29卷（1），第109-125页。
    25. Pelletier，Denis，2006年。"动态关联的体制转换,"计量经济学杂志爱思唯尔，第131卷（1-2），第445-473页。
    26. Kim，Kwansoo&Chavas，Jean-Paul，2002年。"价格支持计划对价格动态和价格波动影响的动态分析,"农业与资源经济学杂志，西方农业经济学协会，第27卷（2），第1-20页，12月。
    27. Nicholas Apergis和Anthony Rezitis，2003年。"农业价格波动溢出效应：希腊案例,"欧洲农业经济评论，牛津大学出版社和欧洲农业和应用经济学出版物基金会，第30卷（3），第389-406页，9月。
    28. 弗朗西斯科·奥德里诺，2006年。"多元GARCH模型中一般非参数波动函数的影响,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第50卷（11），第3032-3052页，7月。
    29. Soren Johansen，1988年。"协整向量的统计分析,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第12卷（2-3），第231-254页。
    30. Balcombe，Kelvin，2009年。"农产品价格波动的性质和决定因素,"MPRA纸24819，德国慕尼黑大学图书馆。
    31. JoséA.Scheinkman和Jack Schechtman，1983年。"具有生产和存储的简单竞争模型,"经济研究综述《经济研究评论》，第50卷（3），第427-441页。
    32. 特蕾莎·塞拉（Teresa Serra）、大卫·齐尔伯曼（David Zilberman）、何塞·吉尔（JoséM.Gil）和巴里·古德温（Barry K.Goodwin），2011年。"美国玉米-乙醇-石油-汽油价格体系的非线性,"农业经济学国际农业经济学家协会，第42卷（1），第35-45页，1月。
    33. Gerald E.Shively，1996年。"粮食价格波动与经济改革：加纳的ARCH方法,"美国农业经济杂志农业和应用经济学协会，第78卷（1），第126-136页。
    34. Kelvin Balcombe和George Rapsomanikis，2008年。"贝叶斯估计和非线性向量误差修正模型的选择：以巴西的糖-乙醇-油网络为例,"美国农业经济杂志农业和应用经济学协会，第90卷（3），第658-668页。
    35. 2006年12月10日。"生物燃料生产未来增长对农业市场的影响,"经合组织文件经合组织出版社，第6卷（1），第1-57页。
    36. Zibin Zhang&Luanne Lohr&Cesar Escalante&Michael Wetzstein，2009年。"动荡的汽车燃料市场中乙醇、玉米和大豆的价格关系,"能源，MDPI，第2卷（2），第1-20页，6月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Abdelradi，Fadi&Serra，Teresa，2015年。"欧洲的粮食-能源关系：价格波动方法,"能源经济学爱思唯尔，第48卷（C），第157-167页。
    2. Teresa Serra，2011年。"食品和能源市场之间的波动溢出：半参数方法,"能源经济学爱思唯尔，第33卷（6），第1155-1164页。
    3. Serra，Teresa和Zilberman，David，2013年。"生物燃料相关价格传递文献综述,"能源经济学爱思唯尔，第37卷（C），第141-151页。
    4. Kornher，Lukas&Kalkuhl，Matthias，2013年。"发展中国家粮食价格波动及其决定因素,"国际农业季刊《洪堡-柏林大学》，第52卷（4），第1-32页，11月。
    5. López Cabrera，Brenda&Schulz，Franziska，2016年。"能源和农产品价格之间的波动联系,"能源经济学爱思唯尔，第54卷（C），第190-203页。
    6. Gardebroek，Cornelis&Hernandez，Manuel A.，2013年。"能源价格是否会刺激粮食价格波动？检查美国石油、乙醇和玉米市场之间的波动传递,"能源经济学爱思唯尔，第40卷（C），第119-129页。
    7. Long，Xiangdong&Su，Liangjun&Ullah，Aman，2011年。"动态条件协方差的估计与预测：一个半参数多元模型,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第29卷（1），第109-125页。
    8. 特雷莎·塞拉，2012年。"生物燃料相关价格波动文献综述与新方法,"2012年会议，2012年8月18日至24日，巴西Foz do Iguacu126057，国际农业经济学家协会。
    9. Amer Ait Sidhoum和Teresa Serra，2016年。"西班牙食品营销链中的波动溢出：以番茄为例,"农业综合企业，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（1），第45-63页，1月。
    10. Serra，Teresa&Gil，JoséM.，2012年。"生物柴油作为汽车燃料价格稳定机制,"能源政策爱思唯尔，第50卷（C），第689-698页。
    11. 赫尔穆特·赫瓦茨（Helmut Herwartz）和阿尔贝托·索塞多（Alberto Saucedo），2020年。"粮油波动溢出效应和不同生物燃料政策对原料市场价格不确定性的影响,"农业经济学国际农业经济学家协会，第51卷（3），第387-402页，5月。
    12. Gutierrez，L.&Piras，F.，2013年。"用于小麦出口价格分析的全球小麦市场模型（GLOWMM）,"2013年第二届大会，2013年6月6日至7日，意大利帕尔马149760，意大利农业和应用经济学协会（AIEAA）。
    13. Listorti，Giulia&Esposti，Roberto，2012年。"农业市场的横向价格传导：基本概念和开放的经验问题,"生物与应用经济学杂志意大利农业和应用经济学协会（AIEAA），第1卷（1），第1-28页，4月。
    14. Bentivoglio，Deborah&Finco，Adele&Bacchi，Mirian，2015年。"考察燃料和食品价格之间的价格传递：巴西糖醇市场,"2015年会议，2015年8月9日至14日，意大利米兰211327，国际农业经济学家协会。
    15. 佩里、马西莫和巴尔迪，卢西亚，2013年。"生物燃料政策对原料市场的影响：欧盟菜籽油价格的经验证据,"资源与能源经济学爱思唯尔，第35卷（1），第18-37页。
    16. Zingbagba，Mark&Nunes，Rubens&Fadairo，Muriel，2020年。"柴油价格对上下游食品价格的影响：来自圣保罗的证据,"能源经济学爱思唯尔，第85卷（C）。
    17. Hassouneh，Islam&Serra，Teresa&Goodwin，Barry K.&Gil，JoséM.，2012年。"生物柴油、葵花籽油和原油价格关系的非参数和参数建模,"能源经济学爱思唯尔，第34卷（5），第1507-1513页。
    18. Deborah Bentivoglio、Adele Finco和Mirian Rumenos Piedade Bacchi，2016年。"生物燃料、燃料和食品价格之间的相互依存关系：巴西乙醇市场案例,"能源，MDPI，第9卷（6），第1-16页，6月。
    19. Al-Maadid、Alanoud和Caporale、Guglielmo Maria和Spagolo、Fabio和Spagnolo、Nicola，2017年。"粮食和能源价格之间的溢出和结构性突破,"国际经济学，爱思唯尔，第150卷（C），第1-18页。
    20. 尼古拉斯·罗格朗（Nicolas Legrand），2019年。"商品价格波动结构性解释的实证价值：回顾与展望,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第33卷（2），第639-664页，4月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    农业和粮食政策;需求和价格分析;

    NEP字段

    本文已在以下内容中公布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ags:iaae12:126055。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：AgeEcon Search（电子邮件如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/iaaeea.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。