IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/ags/eaae11/115997.html
  我的参考书目  保存此纸张

食品和能源市场之间的波动溢出，半参数方法

作者

上市的：
  • 特蕾莎·塞拉

摘要

以前关于食品和能源价格之间波动联系的文献很少，主要基于参数方法。我们通过使用Long等人（2009）最近提出的半参数GARCH模型来评估这个问题，该模型本质上是参数条件协方差函数的非参数校正。我们关注巴西原油、乙醇和糖价格之间的价格联系。结果表明，所研究的价格之间存在强烈的波动联系。他们还指出，条件协方差矩阵的参数近似可能会导致误导性结果，并且可以使用非参数技术加以改进。

建议引用

  • Teresa Serra，2011年。"食品和能源市场之间的波动溢出，半参数方法,"2011年国际大会，2011年8月30日至9月2日，瑞士苏黎世115997，欧洲农业经济学家协会。
    • 手柄：RePEc:ags:eaae11:115997
    内政部：10.2204/ag.econ.115997
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://ageconsearch.umn.edu/record/115997/files/Serra_Teresa_241.pdf
    下载限制：不
    文件URL: https://libkey.io/10.22004/ag.econ.115997？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Jacinto F.Fabiosa和John C.Beghin、Fenxia Dong和JAmani Elobeid、Simla Tokgoz和Tun Hsiang Yu，2010年。"全球乙醇激增的土地分配效应：基于国际FAPRI模型的预测,"土地经济学，威斯康星大学出版社，第86卷（4），第687-706页。
    2. Susanto，Dwi&Rosson，C.Parr&Hudson，Darren，2008年。"扩大乙醇生产对南方农业的影响,"农业与应用经济学杂志剑桥大学出版社，第40卷（2），第581-592页，8月。
    3. Wallace E.Tyner和Farzad Taheripour，2008年。"能源和农业综合市场的政策选择,"农业经济学综述农业和应用经济学协会，第30卷（3），第387-396页。
    4. 布鲁斯·A·巴布科克，2008年。"美国乙醇政策的分配影响,"农业经济学综述农业和应用经济学协会，第30卷（3），第533-542页。
    5. 恩格尔、罗伯特和格兰杰，克莱夫，2015年。"协整和误差修正：表示、估计和测试,"应用计量经济学，俄罗斯总统国民经济和公共管理学院，第39卷（3），第106-135页。
    6. Kevin McNew和Duane Griffith，2005年。"衡量乙醇植物对当地粮食价格的影响,"农业经济学综述农业和应用经济学协会，第27卷（2），第164-180页。
    7. Harry de Gorter和David R.Just，2008年。"美国乙醇税收抵免和强制规定中的水：矩形载重量成本和玉米油价格关系的含义,"农业经济学综述农业和应用经济学协会，第30卷（3），第397-410页。
    8. 特蕾莎·塞拉（Teresa Serra）、大卫·齐尔伯曼（David Zilberman）和何塞·吉尔（JoséGil），2011年。"乙醇市场价格波动,"欧洲农业经济学评论，牛津大学出版社和欧洲农业和应用经济学出版物基金会，第38卷（2），第259-280页，6月。
    9. 恩格尔、罗伯特·F·和克朗纳、肯尼思·F·，1995年。"多元同时广义ARCH,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第11卷（1），第122-150页，2月。
    10. Barry K.Goodwin和Nicholas E.Piggott，2001年。"存在阈值效应的空间市场整合,"美国农业经济杂志农业和应用经济学协会，第83卷（2），第302-317页。
    11. 弗朗索瓦·朗金和布鲁诺·索尔尼克，2001年。"国际股票市场的极端相关性,"《金融杂志》，美国金融协会，第56卷（2），第649-676页，4月。
    12. Paul Gallagher和Robert Wisner以及Heather Brubacker，2005年。"加工者投入市场区域的价格关系：乙醇厂附近玉米价格的检验理论,"加拿大农业经济杂志，加拿大农业经济学会/加拿大农业经济协会，第53卷（2‐3），第117-139页，6月。
    13. Gallagher、Paul W.和Wisner、Robert N.和Brubaker，Heather，2005年。"加工者投入市场区域的定价关系：乙醇厂附近玉米价格的检验理论,"员工一般研究论文档案12305，爱荷华州立大学经济系。
    14. 阿瓦塔尼，巴塞尔文学硕士和科拉迪，瓦伦蒂纳，2005年。"通过GARCH模型预测标准普尔500指数的波动性：不对称的作用,"国际预测杂志爱思唯尔，第21卷（1），第167-183页。
    15. Annastiina Silvennoinen和Timo Teräsvirta，2005年。"条件相关中具有平滑转换的多元自回归条件异方差,"研究论文系列168，悉尼科技大学定量金融研究中心。
    16. Lorenzo Cappiello&Robert F.Engle&Kevin Sheppard，2006年。"全球股票和债券收益相关性的非对称动力学,"金融计量经济学杂志牛津大学出版社，第4卷（4），第537-572页。
    17. 迈尔斯，罗伯特·J，1994年。"时间序列计量经济学与商品价格分析：综述,"市场营销与农业经济学综述澳大利亚农业和资源经济学会，第62卷（02），第1-15页，8月。
    18. Lai，YiHao&Chen，Cathy W.S.&Gerlach，Richard，2009年。"基于copula-threshold-GARCH模型的最优动态套期保值,"数学与计算机仿真（MATCOM）爱思唯尔，第79卷（8），第2609-2624页。
    19. 理查森、马修和史密斯、汤姆，1993年。"股票收益率的多元正态性检验,"《商业杂志》芝加哥大学出版社，第66卷（2），第295-321页，4月。
    20. Hardle，W.&Tsybakov，A.，1997年。"非参数自回归中波动函数的局部多项式估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第81（1）卷，第223-242页，11月。
    21. de Gorter，Harry&Just，David R.，2007年。"生物燃料免税的福利经济学,"MPRA纸5151，德国慕尼黑大学图书馆，2007年9月修订。
    22. Long，Xiangdong&Su，Liangjun&Ullah，Aman，2011年。"动态条件协方差的估计与预测：一个半参数多元模型,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第29卷（1），第109-125页。
    23. Kevin McNew和Duane Griffith，2005年。"衡量乙醇植物对当地粮食价格的影响,"农业经济学综述农业和应用经济学协会，第27卷（2），第164-180页。
    24. Luchansky，Matthew S.&Monks，James，2009年。"美国乙醇燃料市场的供需弹性,"能源经济学爱思唯尔，第31卷（3），第403-410页，5月。
    25. Seo，Byeongseon，2007年。"条件异方差误差修正模型中协整向量估计量的渐近分布,"计量经济学杂志爱思唯尔，第137（1）卷，第68-111页，3月。
    26. Pelletier，Denis，2006年。"动态关联的体制转换,"计量经济学杂志爱思唯尔，第131卷（1-2），第445-473页。
    27. Edmar Fagundes de Almeida、Jose Vitor Bomtempo和Carla Maria de Souza e Silva，2007年。"巴西生物燃料的性能：经济、环境和社会分析,"OECD/ITF联合运输研究中心讨论文件2007/5，经合组织出版社。
    28. Gardner Bruce，2007年。"燃料乙醇补贴和农场价格支持,"农业与食品工业组织杂志De Gruyter，第5卷（2），第1-22页，12月。
    29. 龙向东、苏良军和阿曼·乌拉，2009年。"动态条件协方差的估计和预测：具有计量经济学应用的半参数多元模型变量,"工作文件2009年8月，加州大学河滨分校经济系，2009年7月修订。
    30. Jason Henderson&Brent A.Gloy，2009年。"乙醇植物对大平原农田价值的影响,"农业金融评论Emerald Group Publishing Limited，第69卷（1），第36-48页，5月。
    31. 弗朗西斯科·奥德里诺，2006年。"多元GARCH模型中一般非参数波动函数的影响,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第50卷（11），第3032-3052页，7月。
    32. Jason Henderson&Brent A.Gloy，2009年。"乙醇植物对大平原农田价值的影响,"农业金融评论Emerald Group Publishing Limited，第69卷（1），第36-48页，5月。
    33. 罗伯特·恩格尔，2001年。"GARCH 101：ARCH/GARCH模型在应用计量经济学中的应用,"经济展望杂志，美国经济协会，第15卷（4），第157-168页，秋季。
    34. Lihong Lu McPhail和Bruce A.Babcock，2008年。"联邦乙醇政策的短期价格和福利影响,"农业和农村发展中心（CARD）出版物08-wp468，爱荷华州立大学农业和农村发展中心（CARD）。
    35. Soren Johansen，1988年。"协整向量的统计分析,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第12卷（2-3），第231-254页。
    36. 特蕾莎·塞拉（Teresa Serra）、大卫·齐尔伯曼（David Zilberman）、何塞·吉尔（JoséM.Gil）和巴里·古德温（Barry K.Goodwin），2011年。"美国玉米-乙醇-石油-汽油价格体系的非线性,"农业经济学国际农业经济学家协会，第42卷（1），第35-45页，1月。
    37. Kelvin Balcombe和George Rapsomanikis，2008年。"贝叶斯估计和非线性向量误差修正模型的选择：以巴西的糖-乙醇-油网络为例,"美国农业经济杂志农业和应用经济学协会，第90卷（3），第658-668页。
    38. 2006年12月10日。"生物燃料生产未来增长对农业市场的影响,"经合组织文件经合组织出版社，第6卷（1），第1-57页。
    39. Martines-Filho、Joao Gomes和Burnquist、Heloisa Lee和Vian、Carlos Eduardo de Freitas，2006年。"生物能源与巴西糖基乙醇的兴起,"选择：食品、农场和资源问题杂志，农业和应用经济学协会，第21卷（2），第1-6页。
    40. Taheripour，Farzad&Tyner，Wallace E.，2008年。"乙醇政策分析-到目前为止我们学到了什么？,"选择：食品、农场和资源问题杂志农业和应用经济学协会，第23卷（3），第1-6页。
    41. Zibin Zhang&Luanne Lohr&Cesar Escalante&Michael Wetzstein，2009年。"动荡的汽车燃料市场中乙醇、玉米和大豆的价格关系,"能源，MDPI，第2卷（2），第1-20页，6月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Teresa Serra和JoséM.Gil，2013年。"食品市场的价格波动：股票建设能缓解价格波动吗？,"欧洲农业经济学评论，牛津大学出版社和欧洲农业和应用经济学出版物基金会，第40卷（3），第507-528页，7月。
    2. Abdelradi，Fadi&Serra，Teresa，2015年。"欧洲的粮食-能源关系：价格波动方法,"能源经济学爱思唯尔，第48卷（C），第157-167页。
    3. Zingbagba，Mark&Nunes，Rubens&Fadairo，Muriel，2020年。"柴油价格对上下游食品价格的影响：来自圣保罗的证据,"能源经济学爱思唯尔，第85卷（C）。
    4. Serra，Teresa和Zilberman，David，2013年。"生物燃料相关价格传递文献综述,"能源经济学爱思唯尔，第37卷（C），第141-151页。
    5. Gardebroek，Cornelis&Hernandez，Manuel A.，2013年。"能源价格是否会刺激粮食价格波动？检查美国石油、乙醇和玉米市场之间的波动传递,"能源经济学爱思唯尔，第40卷（C），第119-129页。
    6. Long，Xiangdong&Su，Liangjun&Ullah，Aman，2011年。"动态条件协方差的估计与预测：一个半参数多元模型,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第29卷（1），第109-125页。
    7. López Cabrera，Brenda&Schulz，Franziska，2016年。"能源和农产品价格之间的波动联系,"能源经济学爱思唯尔，第54卷（C），第190-203页。
    8. Hassouneh，Islam&Serra，Teresa&Gil，Jose Maria，2011年。"生物柴油-葵花籽油-原油价格关系的非参数和参数建模,"2011年国际大会，2011年8月30日至9月2日，瑞士苏黎世114554，欧洲农业经济学家协会。
    9. 佩里、马西莫和巴尔迪，卢西亚，2013年。"生物燃料政策对原料市场的影响：欧盟菜籽油价格的经验证据,"资源与能源经济学爱思唯尔，第35卷（1），第18-37页。
    10. Hassouneh，Islam&Serra，Teresa&Goodwin，Barry K.&Gil，JoséM.，2012年。"生物柴油、葵花籽油和原油价格关系的非参数和参数建模,"能源经济学爱思唯尔，第34卷（5），第1507-1513页。
    11. Serra，Teresa&Gil，JoséM.，2012年。"生物柴油作为汽车燃料价格稳定机制,"能源政策爱思唯尔，第50卷（C），第689-698页。
    12. Karel Janda和Ladislav Kristoufek，2019年。"燃料和粮食价格之间的关系：商品价格风险管理的方法、结果和教训,"CAMA工作文件2019-20年，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    13. Amer Ait Sidhoum和Teresa Serra，2016年。"西班牙食品营销链中的波动溢出：以番茄为例,"农业综合企业，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（1），第45-63页，1月。
    14. Eskandar Elmarzougui和Bruno Larue，2013年。"论玉米与油价的演变关系,"农业综合企业，John Wiley&Sons，Ltd.，第29卷（3），第344-360页，6月。
    15. 特雷莎·塞拉，2012年。"生物燃料相关价格波动文献综述与新方法,"2012年会议，2012年8月18日至24日，巴西Foz do Iguacu126057，国际农业经济学家协会。
    16. Natanelov，Valeri&McKenzie，Andrew M.&Van Huylenbrock，Guido，2013年。"原油-玉米-乙醇-关系：一种上下文方法,"能源政策爱思唯尔，第63卷（C），第504-513页。
    17. 玛丽亚·布兰科（Maria Blanco）、马塞尔·阿登·阿尔（Marcel Adenäuer）、谢里什·什雷斯塔（Shailesh Shrestha）和阿诺·贝克尔（Arno Becker），2012年。"评估欧盟生物燃料政策的方法：CAPRI方法,"JRC研究报告JRC80037，联合研究中心。
    18. Maria Kasch和Massimiliano Caporin，2013年。"波动率阈值动态条件相关：一项国际分析,"金融计量经济学杂志牛津大学出版社，第11卷（4），第706-742页，9月。
    19. Bentivoglio，Deborah&Finco，Adele&Bacchi，Mirian，2015年。"考察燃料和食品价格之间的价格传递：巴西糖醇市场,"2015年会议，2015年8月9日至14日，意大利米兰211327，国际农业经济学家协会。
    20. 贝尔纳迪娜·阿尔盖里，2014年。"生物燃料、经济和金融因素对商品期货价格日收益的影响,"能源政策爱思唯尔，第69卷（C），第227-247页。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    需求和价格分析;资源/能源经济与政策;

    JEL公司分类：

    • 问题11-农业与自然资源经济学；环境与生态经济学——农业——总供求分析；价格
    • 第42季度-农业与自然资源经济学；环境与生态经济学--能源--替代能源
    • 第58页-数学与定量方法--计量经济学建模--金融计量经济学

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ags:eaae11:115997。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：AgEcon Search（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/eaaeea.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。