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恢复Granger（1986）的共分数模型

作者

上市的：
  • 费德里科·卡里尼

    （意大利斯维泽拉大学）

  • 保罗·桑图奇（Paolo Santucci de Magistris）

    （LUISS大学、奥胡斯大学和CREATES）

摘要

我们研究了Granger（1986）提出的分数协整模型FVECM_{d，b}的理论性质。首先，我们证明了任何Pi（L）Y_t=e_t型离散时间随机系统的稳定性都可以在Pi（L）上的轻度正则性条件下，利用变元原理进行评估，其中L是滞后算子。其次，我们证明了在稳定性条件下，FVECM_{d，b}允许解的表示，它证明了分数和共分数性质，并且我们找到了脉冲响应函数的封闭形式表达式。第三，我们证明了该模型可以识别滞后数和协整秩的任意组合，同时仍然能够生成多项式共分形。根据这些性质，我们证明了最大似然估计量的渐近性质与Johansen和Nielsen（2012）研究的FCVAR_{d，b}模型的渐近性质一致。最后，给出了一个实证说明。

建议引用

  • 费德里科·卡里尼（Federico Carlini）和保罗·桑图奇（Paolo Santucci de Magistris），2019年。"恢复Granger（1986）的共分数模型,"创建研究论文2019-02，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    • 手柄：RePEc:aah:创建：2019-02
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

    1. Tobias Hartl和Roland Weigand，2018年。"多元分数成分分析,"论文1812.09149，arXiv.org，2019年1月修订。

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    1. 费德里科·卡里尼（Federico Carlini）和保罗·桑图奇（Paolo Santucci de Magistris），2019年。"恢复Granger（1986）的共分数模型,"讨论文件1月19日，诺丁汉大学格兰杰时间序列计量经济中心。
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    5. 费德里科·卡里尼（Federico Carlini）和保罗·桑图奇（Paolo Santucci de Magistris），2019年。"关于带条件的分数阶协整VAR模型的辨识,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第37卷（1），第134-146页，1月。
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