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用双平滑过渡条件相关GARCH模型模拟多元自回归条件异方差

作者

已列出:
  • 安娜斯蒂娜·席尔文诺宁
  • 蒂莫·特拉斯维塔

    (丹麦奥胡斯大学经济与管理学院和CREATES)

摘要

在本文中,我们提出了一个具有时变条件相关结构的多元GARCH模型。新的双平滑过渡条件相关GARCH模型扩展了Silvennoinen和Ter¨asvirta(2005)的平滑过渡条件相关性GARCH模式,其中包括另一个变量,根据该变量,常量相关状态之间的相关性会平滑变化。导出了一个拉格朗日乘数检验,用于测试DSTCC–GARCH模型的相关性的恒常性,另一个检验用于测试STCC–GARCH框架中的另一个转换。此外,还考虑了其他规范检验,目的是帮助建模过程。提供了测试统计数据和所需导数的分析表达式。将该模型应用于世界股票指数的选择,发现时间是影响它们之间相关性的重要因素。

建议引文

  • Annastiina Silvennoinen和Timo Teräsvirta,2008年。用双平滑过渡条件相关GARCH模型模拟多元自回归条件异方差,"创建研究论文2008年05月,奥胡斯大学经济与商业经济系。
  • 手柄:RePEc:aah:创建:2008-05
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    IDEAS上列出的参考文献

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