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具有Lévy和Sato Vg边际过程的多元期权定价模型

作者

上市的:
  • 弗洛伦斯·吉洛姆

    (安特卫普大学,Middelheimlaan 1,B-2020安特卫彭,比利时)

摘要

金融工具的定价和套期保值,其收益取决于几个基础的联合实现(一揽子期权、利差期权等),需要同时具有计算可处理性和灵活性的多元模型,以适应资产回报及其依赖结构的风格化事实。在最受欢迎的车型中,可以找到带有VG边际的车型。本文的目的是比较单位时间内以VG定律为特征的四个多元模型,并通过考虑它们在校准固定边际依赖结构方面的灵活性来评估其性能。

建议引用

  • 弗洛伦斯·纪尧姆,2018年。"具有Lévy和Sato Vg边际过程的多元期权定价模型,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第21卷(02),第1-26页,三月。
  • 手柄:RePEc:wsi:ijtafx:v:21:y:2018:i:02:n:s021902491850073
    内政部:10.1142/S0219024918500073
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    引文

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    作为


    引用人:

    1. Patrizia Semeraro,2022年。"金融模型的多元调和稳定加性从属关系,"数学与金融经济学,Springer,第16卷,第3期,6月。

    最相关的项目

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    2. 弗洛伦斯·纪尧姆(Florence Guillaume),2013年。"多元资产定价的αVG模型:校准和扩展,"衍生品研究综述Springer,第16卷(1),第25-52页,4月。
    3. Boris Buchmann和Kevin W.Lu以及Dilip B.Madan,2019年。"弱方差Alpha-Gamma过程的校正,"应用概率的方法与计算,施普林格,第21卷(4),第1151-1164页,12月。
    4. 林恩·博恩(Lynn Boen)和弗洛伦斯·纪尧姆(Florence Guillaume),2020年。"建立$$\Delta$$Δ-Gamma-Sato多元模型,"衍生品研究综述,施普林格,第23卷(1),第1-39页,四月。
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    7. Marina Marena&Andrea Romeo&Patrizia Semeraro,2018年。"具有Sato边际的多元因子过程,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第21卷(01),第1-30页,2月。
    8. Buchmann,Boris&Kaehler,Benjamin&Maller,Ross&Szimayer,Alexander,2017年。"使用广义Gamma卷积的多元从属关系及其在方差Gamma过程和期权定价中的应用,"随机过程及其应用爱思唯尔,第127(7)卷,第2208-2242页。
    9. 罗曼·伊万诺夫,2015年。"方差伽马过程最大值的分布与路径相关期权定价,"金融与斯多葛学派施普林格,第19卷(4),第979-993页,10月。
    10. Patrizia Semeraro,2022年。"金融模型的多元调和稳定加性从属关系,"数学与金融经济学,Springer,第16卷,第3期,6月。
    11. Marina Marena&Andrea Romeo&Patrizia Semeraro,2015年。"基于因子次级的多元障碍反向可转换债券定价,"卡洛·阿尔贝托笔记本439,卡洛·阿尔贝托学院。
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    13. 米歇尔·莱昂纳多·比安奇(Michele Leonardo Bianchi)、阿斯梅里尔达·希塔吉(Asmerilda Hitaj)和吉安·卢卡·塔西纳里(Gian Luca Tassinari),2020年。"金融应用的多元非高斯模型,"论文2005.06390,arXiv.org。
    14. Petar Jevtić&Marina Marena&Patrizia Semeraro,2019年。"多元标记泊松过程与市场相关多维信息流,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第22卷(02),第1-26页,3月。
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    20. 吉安·卢卡·塔西纳里(Gian Luca Tassinari)和米歇尔·莱昂纳多·比安奇(Michele Leonardo Bianchi),2014年。"用多变量时变布朗运动和Esscher变换校准微笑,"国际理论与应用金融杂志,世界科学出版有限公司,第17卷(04),第1-34页。

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