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利率风险与外汇市场远期溢价异常

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  • 舒武

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本文表明，即使对各国收益率曲线隐含的时变风险溢价进行调整，未覆盖利率平价仍被数据强烈拒绝。此外，预测超额债券收益的因素在预测外汇收益时并不显著。这些结果否定了动态期限结构模型对汇率和利率施加的联合限制，表明外汇市场和债券市场可能没有完全整合，我们必须超越利率风险来理解汇率异常。

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  • 舒武，2007。"利率风险与外汇市场远期溢价异常,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第39卷（2‐3），第423-442页，3月。
    • 手柄：RePEc:wly:jmoncb:v:39:y:2007:i:2-3:p:423-442
    数字对象标识码：10.1111/j.0022-2879.2007.0031.x
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