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美国商业周期中永久性和暂时性成分之间的动态关系

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上市的：
  • 长进金
  • 杰里米·皮格
  • 理查德·斯塔兹

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本文研究了战后美国商业周期中永久性和暂时性组成部分之间的动态关系。我们为实际国民生产总值和消费指定了一个时间序列模型，其中两者共享一个共同的随机趋势和瞬态分量，并使用马尔可夫机制切换对这些分量中的商业周期阶段进行建模。商业周期阶段之间的切换时间允许在永久和临时组件之间有所不同。我们发现两个组件中的开关之间存在超前-滞后关系的有力证据。具体地说，当进入衰退时，永久部件中的开关会导致临时部件中的切换。

建议引用

  • Chang‐Jin Kim&Jeremy M.Piger&Richard Startz，2007年。"美国商业周期中永久性和暂时性成分之间的动态关系,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第39卷（1），第187-204页，2月。
    • 手柄：RePEc:wly:jmoncb:v:39:y:2007:i:1:p:187-204
    数字对象标识码：10.1111/j.0022-2879.2007.00008.x
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    引文

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    引用人：

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