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模型适合对冲吗？来自富时100指数期权的证据

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  • 卡罗尔·亚历山大
  • 安德烈亚斯·凯克

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本文将各种不同的校准方法应用于Heston模型，并检验它们对富时100指数香草期权标准和最小方差套期保值性能的影响。对Black-Scholes-Merton模型的简单调整被用作基准。我们的实证结果适用于delta、delta-gamma或delta-vega对冲，并且它们对不同的期权到期日和货币性以及不同的市场制度都很稳健。在方法学方面，引入了一种同时校准期权价格和隐含波动率指数数据的有效技术。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

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  • 卡罗尔·亚历山大和安德烈亚斯·凯克，2012年。"模型适合对冲吗？来自富时100指数期权的证据,"期货市场杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（7），第609-638页，七月。
    • 手柄：RePEc:wly:jfutmk:v:32:y:2012:i:7:p:609-638
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    1. Christoffersen，Peter&Jacobs，Kris&Chang，Bo Young，2013年。"利用期权隐含信息进行预测,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第581-656页，爱思唯尔。
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    17. Augustyniak，Maciej&Badescu，Alexandru&Bégin，Jean-François，2023年。"具有多因素和厚尾的离散时间套期保值框架：关于什么是重要的,"计量经济学杂志爱思唯尔，第232（2）卷，第416-444页。
    18. 安德烈亚斯·凯克（Andreas Kaeck），2013年。"标准普尔500指数跳跃式分布的不对称性：来自股票和期权市场的证据,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第37卷（9），第1872-1888页。
    19. 彼得·克里斯托弗森（Peter Christoffersen）、克里斯·雅各布斯（Kris Jacobs）和卡里姆·米穆尼（Karim Mimouni），2007年。"标准普尔500指数动态模型：来自已实现波动率、每日回报和期权价格的证据,"创建研究论文2007年至37年，奥胡斯大学经济与商业经济系。
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