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自回归移动平均无限隐Markov切换模型

作者

上市的：
  • 吕克·鲍文斯
  • Jean-François Carpantier女士
  • 阿诺德·杜费斯（Arnaud Dufays）

摘要

Markov切换模型通常是在假设所有参数都会在发生状态切换时发生变化的情况下指定的。放松这一假设，并能够检测出哪些参数随着时间的推移而演变，这与解释序列动态变化、简约地指定模型有关，也可能有助于预测。我们提出了一类粘性无限隐Markov切换自回归滑动平均模型，在该模型中，我们分离了均值和方差参数的突变动力学。在这一类中，状态的数量可能是无限的，并且是在估计模型时确定的，因此无需通过模型选择标准来设置该数量。我们提出了一种新的马尔可夫链蒙特卡罗估计方法，解决了移动平均分量引起的路径依赖问题。宏观经济序列的实证结果表明，在点预测和密度预测方面，该类模型在固定参数模型中占据主导地位。

建议引用

  • Luc Bauwens&Jean-François Carpantier&Arnaud Dufays，2017年。"自回归移动平均无限隐Markov切换模型,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第35卷（2），第162-182页，4月。
    • 手柄：RePEc:taf:jnlbes:v:35:y:2017:i:2:p:162-182
    内政部：10.1080/07350015.2015.1123636
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    引文

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    1. CARPANTIER，Jean-François&DUFAYS，阿尔诺，2014年。"ARMA参数的特定Markov开关行为,"LIDAM讨论文件核心2014014年，卢万天主教大学运营研究和计量经济中心（CORE）。
    2. Bauwens，Luc&Dufays，Arnaud&Rombouts，Jeroen V.K.，2014年。"Markov切换和变点GARCH模型的边际似然,"计量经济学杂志爱思唯尔，第178卷（P3），第508-522页。
    3. Yong Song和Tomasz Wo'zniak，2020年。"马尔可夫转换,"论文2002.03598，arXiv.org。
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      • 盖尔·马丁（Gael M.Martin）、大卫·弗雷泽（David T.Frazier）、沃普里·曼尼苏托恩（Worapree Maneesoonthorn）、鲁本·洛伊萨·马亚（Ruben Loaiza-Maya）、弗洛里安·胡贝尔（Florian Huber）、加里·库普（Gary Koop）、约翰·马尤（John Maheu）、迪迪。"经济学和金融学中的贝叶斯预测：现代回顾,"论文2212.03471，arXiv.org，2023年7月修订。
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    13. 杜法伊斯，阿尔诺，2012年。"动态波动率和相关性模型的无限状态Markov切换,"LIDAM讨论文件核心2012043，卢旺天主教大学，运筹学和计量经济学中心（CORE）。
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    15. AUGUSTYNIAK，Maciej&BAUWENS，Luc&DUFAYS，Arnaud，2016年。"波动率建模的新方法：高维马尔可夫模型,"LIDAM讨论文件核心2016042，卢万天主教大学运营研究和计量经济中心（CORE）。
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