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基于Viterbi的马尔可夫切换GARCH模型估计

作者

上市的:
  • 罗伯特·埃利奥特
  • 约翰·W·刘
  • 洪淼
  • 德权萧

摘要

我们概述了一种由隐马尔可夫链调制的Markov开关广义自回归条件异方差(GARCH)模型的两阶段估计方法。第一阶段涉及使用给定模型参数的Vitberi算法估计隐马尔可夫链。第二阶段使用最大似然方法来估计给定估计的隐马尔可夫链的模型参数。通过模拟数据讨论了在金融风险管理中的应用。

建议引用

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  • 手柄:RePEc:taf:apmtfi:v:19:y:2012:i:3:p:219-231
    内政部:10.1080/1350486X.2011.620396
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人:

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    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
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