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汉密尔顿的OLS回归是否为霍德里克·普雷斯科特过滤器提供了“更好的替代品”？新西兰商业周期视角

作者

上市的：
  • Viv B.霍尔

    （惠灵顿维多利亚大学
    澳大利亚国立大学应用宏观经济分析中心

  • 彼得-汤姆森

    （统计研究协会）

摘要

在新西兰商业周期背景下，我们评估了Hamilton（H84）OLS回归方法是否产生了风格化的商业周期事实，这些事实与Hodrick–Prescott（HP）和Baxter–King（BK）的衡量标准存在重大差异，以及使用H84预测器进行预测扩展是否会改善HP过滤器在序列末尾的属性。针对一组关键的新西兰宏观经济变量计算了典型的商业周期事实。总的来说，H84在关键经济时期比HP或BK产生更大的波动性和更不可信的趋势运动，因此，为此目的，使用H84相对于HP或BK没有实质性优势。在系列结束时，我们评估了预测扩展HP过滤器在三种典型商业周期环境中的性能。比较的预测扩展方法包括H84预测值、新西兰三大主要经济机构的知情预测、基于过去数据模型的两种方法以及无扩展的HP过滤器。正如预期的那样，预测范围越大，系列末尾的HP过滤器越准确，正如文献中其他地方所报道的那样，没有扩展的HP过滤器性能较差。然而，在所有情况下，H84预测因子表现最差。

建议引用

  • Viv B.Hall和Peter Thomson，2021年。"汉密尔顿的OLS回归是否为霍德里克·普雷斯科特过滤器提供了“更好的替代品”？新西兰商业周期视角,"商业周期研究杂志，施普林格；国际经济趋势调查研究中心（CIRET），第17卷（2），第151-183页，11月。
    • 手柄：RePEc:spr:jbuscr:v:17:y:2021:i:2:d:10.1007_s41549-021-00059-1
    DOI:10.1007/s41549-021-00059-1
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    1. Viv B.Hall和Peter Thomson，2022年。"用于商业周期分析的增强HP过滤器：来自新西兰小型开放经济的证据,"CAMA工作文件2022-45年，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    2. Hall，Viv B&Thomson，Peter，2022年。"增强的惠普商业周期分析过滤器：来自新西兰小型开放经济的证据,"工作文件系列9473，惠灵顿维多利亚大学经济与金融学院。
    3. Viv B Hall和Peter Thomson，2020年。"汉密尔顿的OLS回归是否为霍德里克·普雷斯科特过滤器提供了更好的选择？新西兰商业周期视角,"CAMA工作文件2020-71年，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    4. Josefine Quast&Maik H.Wolters，2022年。"基于改进Hamilton滤波器的可靠实时输出间隙估计,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第40卷（1），第152-168页，1月。
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      • Fotios Petropoulos&Daniele Apiletti&Vassilios Assimakopoulos&Mohamed Zied Babai&Devon K.Barrow&Souhaib Ben Taieb&Christoph Bergmeir&Ricardo J.Bessa&Jakub Bijak&John E.Boylan&Jet，2020年。"预测：理论与实践,"论文2012.03854，arXiv.org，2022年1月修订。
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    20. Viv B.Hall&C.John McDermott，2016年。"新西兰二战后商业周期的衰退和复苏,"新西兰经济文件《泰勒与弗朗西斯杂志》，第50卷（3），第261-280页，9月。

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