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对数正态利率市场模型的多货币扩展

作者

上市的:
  • 埃里克·施洛格尔

    (新南威尔士州悉尼科技大学财经学院2007澳大利亚手稿)

摘要

利率期限结构的市场模型,其中远期伦敦银行同业拆借利率或远期互换利率在相应到期日的远期概率度量下被建模为对数正态,被扩展到多货币设置。如果假设两种货币的远期伦敦银行同业拆借利率或远期掉期利率为对数正态动态,则连接两种货币之间的远期汇率只能选择为一个到期日的对数正态,而所有其他到期日的动态由非随机关系给出。或者,可以选择一种货币(比如国内货币)的远期利率为对数正态,并假设所有远期汇率的对数正态动态,而外国利率的动态由无仲裁关系决定。

建议引用

  • Erik Schlögl,2002年。"对数正态利率市场模型的多货币扩展,"金融与斯多葛学派,施普林格,第6卷(2),第173-196页。
  • 手柄:RePEc:spr:finsto:v:6:y:2002年:i:2:p:173-196
    注:收到日期:1999年7月;收到的最终版本:2001年5月
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    最相关的项目

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