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SRISK：系统风险的有条件资本短缺度量

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上市的：
  • 克里斯蒂安·布朗利斯
  • 恩格尔

摘要

我们引入SRISK来衡量金融公司的系统风险贡献。SRISK衡量的是以市场严重下滑为条件的公司资本缺口，是其规模、杠杆率和风险的函数。我们使用这一指标来研究最近金融危机中的顶级金融机构。SRISK对危机不同阶段的系统性机构进行了有用的排名，并早在2005年第一季度就将房利美、房地美、摩根士丹利、贝尔斯登和雷曼兄弟列为最大贡献者。此外，总的SRISK在实际活动指标中提供了痛苦的预警信号。收到日期：2011年6月7日；编辑Geert Bekaert于2016年4月18日接受。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:oup:rfinst:v:30:年：2017年：i:1:p:48-79。
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