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指数平滑过渡自回归汇率模型的预测性能

作者

上市的:
  • 艾哈迈德·巴哈鲁姆沙
  • 维纳斯·刘

摘要

本文比较了平滑过渡自回归(STAR)模型与传统线性自回归(AR)和简单随机游走(SRW)模型的预测性能。实证分析是使用六个主要东亚国家日元货币的季度数据进行的。我们发现了与购买力平价(PPP)偏离的非线性均值反转的有力证据。结果表明,STAR和AR模型的性能都优于或至少与SRW模型的性能相匹配。结果还表明,在14个季度的预测期内,STAR模型优于其线性竞争对手AR模型。这一发现与新兴的研究路线一致,该研究路线强调了在汇率调整中允许非线性的重要性。Springer Science+Business Media,LLC版权所有2006

建议引用

  • Ahmad Baharumshah和Venus Liew,2006年。"指数平滑过渡自回归汇率模型的预测性能,"开放经济评论Springer,第17卷(2),第235-251页,4月。
  • 手柄:RePEc:kap:openec:v:17:y:2006:i:2:p:235-251
    内政部:10.1007/s11079-006-6812-7
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    引文

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    引用人:

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