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2014年欧盟范围内压力测试与基于市场的系统风险度量之间的相关性

作者

上市的：
  • 索尼娅·迪西姆
  • 弗雷德里克·洛贝兹

摘要

在本文中，我们将2014年欧洲银行管理局（EBA）压力测试的结果与基于市场的资本损失度量值进行了比较，这些度量值是边际预期缺口（MES）、系统风险度量值（SRISK）和增量条件风险值（ΔCoVaR）。这些措施使我们能够估计危机情况下的预期资本短缺。由于在22个国家中只有57家欧洲银行公开交易，因此对压力测试中包含的银行的子样本进行了实证分析。我们发现，在三种系统风险度量中，SRISK是系统风险的最佳预测因子，因为它与压力测试结果的相关性最强。此外，我们关注已实现的结果（已实现的损失、已实现的回报和已实现的波动性），并将其与2014年欧盟压力测试结果进行比较。

建议引用

  • Dissm，Sonia&Lobez，Frederic，2020年。"2014年欧盟范围内压力测试与基于市场的系统风险度量之间的相关性,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第51卷（C）。
    • 手柄：RePEc:eee:riibaf:v:51:y:2020:i:c:s0275531918300965
    DOI:10.1016/j.ribaf.2018.08.001
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Acharya，Viral&Engle，Robert&Pierret，Diane，2014年。"测试宏观审慎压力测试：监管风险权重的风险,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第65卷（C），第36-53页。
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