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财务报表叙事会计披露的语言复杂性:基于可读性特征的分析

作者

上市的:
  • 萨尔瓦多佐奥·安托尼奥·德索萨
  • 让·卡洛·里萨蒂
  • 苏利亚尼·罗孚
  • 何塞·阿隆索·博尔巴

摘要

管理者可以通过使叙述性会计披露更加复杂来有意降低其可读性。这一假设在理论上被称为管理混淆假设。本研究调查了这些叙述的可读性与财务业绩之间的关系,认为当业绩不佳时,管理者会制定更复杂的叙述性会计披露。使用2010年至2016年期间1643个公司年主样本和1297个公司年次样本的面板数据,发现管理层故意增加叙述性会计披露的复杂性,以隐藏有关业绩不佳的信息。研究结果与管理混淆假设一致,有助于理解复杂的叙述被用作隐藏负面财务信息的托辞。研究还表明,复杂的过去信息对公司当前的业绩有负面影响。因此,可以合理地得出这样的结论,即在分析过程中,复杂的叙述效果较差,成本也较高。我们的结果有助于资本市场参与者要求更多可理解和有用的信息来进行决策。

建议引用

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  • 手柄:RePEc:eee:riibaf:v:48:y:2019年:i:c:p:59-74
    内政部:10.1016/j.ribaf.2018.12.008
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    引用人:

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