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实际汇率行为：非线性与断裂

作者

上市的：
  • 李家浩
  • 周培一

摘要

通过运用傅里叶函数的Panel SURADF检验，我们分析了1994年1月至2010年4月期间20国集团（G-20）国家实际汇率平稳性存在非线性调整和未知平稳突破的可能性。虽然单变量单位根检验和面板单位根检验的大多数结果表明，在20国集团的实际汇率中，未能拒绝单位根零假设，使用傅里叶函数进行的面板SURADF检验的结果表明，20国集团中实际汇率的非平稳性受到强烈反对，并暗示购买力平价对20国集团的所有国家都有效。证据还表明，20国集团国家的实际汇率存在非线性和平稳突破。

建议引用

  • Lee，Chia-Hao&Chou，Pei-I，2013年。"实际汇率行为：非线性与断裂,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第27卷（C），第125-133页。
    • 手柄：RePEc:eee:revco:v:27:y:2013:i:c:p:125-133
    DOI:10.1016/j.iref.2012.09.07
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