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多元GARCH模型的渐近理论

作者

上市的:
  • 克里斯蒂安·哈夫纳(Christian M.Hafner)。
  • 阿里·普雷明格

摘要

本文研究了由Bollerslev、Engle和Wooldridge(1988)[4]提出的多元GARCH模型的一般向量规范的渐近理论,即VEC模型。该模型包括所谓的BEKK模型和在实践中经常使用的因子GARCH模型的许多版本,作为重要的特例。我们提供了严格平稳性和几何遍历性的充分条件。在允许过程积分的温和正则性条件下,证明了拟极大似然估计(QMLE)的强相合性。为了获得渐近正态性,假设该过程存在六阶矩。

建议引用

  • Hafner,Christian M.和Preminger,Arie,2009年。"多元GARCH模型的渐近理论,"多元分析杂志,爱思唯尔,第100卷(9),第2044-2054页,10月。
  • 手柄:RePEc:eee:jmvana:v:100:y:2009:i:9:p:2044-254
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