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更安全的比率，风险更大的投资组合：银行对政府援助的反应

作者

上市的：
  • 冉·杜钦
  • 丹尼斯·索索拉

摘要

利用银行申请问题资产救助计划（TARP）的新数据，我们研究了政府援助对银行风险承担的影响。接受纾困的银行在获得政府支持后，启动风险较高的贷款，并将资产转向风险较高的证券。然而，这种风险转移大多发生在同一资产类别内，因此，监管资本比率仍未发现，这表明接受纾困银行的资本状况有所改善。因此，根据监管比率，这些银行看起来更安全，但波动性和违约风险增加。这些发现对于控制信贷需求和利用基于银行地理位置的政治关系作为批准救助的工具来选择TARP接受者来说是强有力的。

建议引用

  • Duchin，Ran&Sosyura，Denis，2014年。"更安全的比率，风险更大的投资组合：银行对政府援助的反应,"金融经济学杂志爱思唯尔，第113卷（1），第1-28页。
    • 手柄：RePEc:eee:jfinec:v:113:年：2014年：i：1：p：1-28
    DOI:10.1016/j.jfineco.2014.03.005
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