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外汇市场客户订单流调查

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上市的：
  • 马里奥·塞拉托
  • 尼古拉斯·萨兰提斯
  • 亚历克斯·桑德斯

摘要

本文通过使用一个新的、最大的、专有的每周净订单流数据集，对9种流动性最强的货币对中的客户类型进行细分，来检验异质客户订单流对汇率的影响。我们做出了一些贡献。首先，我们调查了客户订单流在多大程度上有助于解释宏观经济变量影响之外的汇率变动。其次，我们讨论了订单流是否包含解释汇率变化的（私人）信息的问题。第三，我们考察了订单流在预测汇率变动方面的作用，其预测范围比微观结构文献中通常考虑的范围更长。最后，我们讨论了订单流生成的样本外汇率预测能否在外汇市场中获利的问题。

建议引用

  • 塞拉托、马里奥和萨兰蒂斯、尼古拉斯和桑德斯，亚历克斯，2011年。"外汇市场客户订单流调查,"银行与金融杂志爱思唯尔，第35卷（8），第1892-1906页，8月。
    • 手柄：RePEc:eee:jbfina:v:35:年：i：8：p：1892-1906年
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    • 马里奥·塞拉托（Mario Cerrator）、尼古拉斯·萨兰蒂斯（Nicholas Sarantis）和亚历克斯·桑德斯（Alex Saunders），2009年。"外汇市场客户订单流调查,"工作文件2009年2月25日，格拉斯哥大学商学院经济学，2010年2月修订。
    • 塞拉托、马里奥和萨兰蒂斯、尼古拉斯和桑德斯，亚历克斯，2010年。"外汇市场客户订单流调查,"SIRE讨论文件2010年11月，苏格兰经济研究所（SIRE）。

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    引文

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    引用人：

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    19. 卢卡斯·门霍夫（Lukas Menkhoff）和马克·泰勒（Mark P.Taylor），2007年。"外汇专业人士的顽固热情：技术分析,"经济文学杂志，美国经济协会，第45卷（4），第936-972页，12月。
    20. Martin D.D.Evans，2017年。"订单流与汇率脱节之谜,"世界科学图书章节，单位：外汇经济学研究，第15章，第599-643页，世界科学出版有限公司。。

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