心理障碍在彩票相关异常中的作用

从出版商下载全文

由于此文档的访问受到限制，您可能希望搜索换一个不同的版本。

IDEAS上列出的参考文献

1. Chip Heath、Steven Huddart和Mark Lang，1999年。"心理因素与股票期权行使,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第114卷（2），第601-627页。
2. Bhootra，Ajay&Hur，Jungshik，2013年。"52周高价的时机和势头,"银行与金融杂志爱思唯尔，第37卷（10），第3773-3782页。
3. 罗恩·卡尼尔（Ron Kaniel）、吉迪恩·萨尔（Gideon Saar）和谢里丹·蒂特曼（Sheridan Titman），2008年。"个人投资者交易和股票回报,"金融杂志，美国金融协会，第63卷（1），第273-310页，2月。
4. 阿莫斯·特沃斯基和丹尼尔·卡尼曼，1992年。"前景理论的进展：不确定性的累积表示,"风险与不确定性杂志，施普林格，第5卷（4），第297-323页，10月。
5. 巴厘岛、图兰·G·和卡基奇、努斯雷特和怀特劳、罗伯特·F·，2011年。"最大化：股票作为彩票和预期回报的横截面,"金融经济学杂志爱思唯尔，第99卷（2），第427-446页，2月。
6. Newey，Whitney K&West，Kenneth D，1987年。"基于有效矩估计方法的假设检验,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第28卷（3），第777-787页，10月。
7. 马克·米切尔（Mark Mitchell）、托德·普尔维诺（Todd Pulvino）和埃里克·斯塔福德（Erik Stafford），2002年。"股票市场的有限套利,"金融杂志美国金融协会，第57（2）卷，第551-584页，4月。
8. Nicholas Barberis和Ming Huang，2008年。"股票作为彩票：概率加权对证券价格的影响,"美国经济评论，美国经济协会，第98卷（5），第2066-2100页，12月。
   • Nicholas Barberis和Ming Huang，2007年。"股票作为彩票：概率加权对证券价格的影响,"NBER工作文件12936，美国国家经济研究局。
9. Lam，F.Y.Eric C.和Wei，K.C.John，2011年。"限制套利、投资摩擦和资产增长异常,"金融经济学杂志爱思唯尔，第102（1）卷，第127-149页，10月。
10. De Long，J Bradford&Andrei Shleifer&Lawrence H.Summers&Robert J.Waldmann，1990年。"金融市场中的噪音交易者风险,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第98卷（4），第703-738页，8月。
    • J.Bradford De Long、Andrei Shleifer、Lawrence H.Summers和Robert J.Waldmann，“未注明日期”。"金融市场中的噪音交易者风险,"J.Bradford De Long的工作文件_124，加州大学伯克利分校经济系。
    • De Long，J.Bradford&Shleifer，Andrei&Summers，Lawrence H.&Waldmann，Robert J.，1990年。"金融市场中的噪音交易者风险,"学术文章3725552，哈佛大学经济系。
11. 理查德·泰勒（Richard H.Thaler），2008年。"心理会计与消费者选择,"市场营销学《信息》，第27卷（1），第15-25页，01-02。
    • 理查德·泰勒，1985年。"心理会计与消费者选择,"市场营销学《信息》，第4卷（3），第199-214页。
12. Mark Grinblatt和Matti Keloharju，2001年。"是什么促使投资者交易？,"金融杂志，美国金融协会，第56卷（2），第589-616页，4月。
    • Mark Grinblatt和Matti Keloharju，2000年。"是什么促使投资者交易？,"耶鲁大学管理学院工作文件ysm146，耶鲁管理学院，2001年11月1日修订。
13. Brian Boyer、Todd Mitton和Keith Vorkink，2010年。"预期的不对称性,"金融研究综述《金融研究学会》，第23卷（1），169-202页，1月。
14. Conrad，Jennifer&Kapadia，Nishad&Xing，余杭，2014年。"死亡与头奖：为什么个人投资者持有定价过高的股票？,"金融经济学杂志爱思唯尔，第113卷（3），第455-475页。
15. Thomas J.George和Chuan-Yang Hwang，2004年。"52周高点和投资势头,"金融杂志,美国金融协会，第59（5）卷，第2145-2176页，10月。
16. Hameed，Allaudeen&Mian，G.Mujtaba，2015年。"行业和股票回报逆转,"金融与定量分析杂志，剑桥大学出版社，第50卷（1-2），第89-117页，4月。
17. Stefan Nagel，2012年。"蒸发流动性,"金融研究综述《金融研究学会》，第25卷（7），2005-2039页。
    • Stefan Nagel，2011年。"蒸发流动性,"NBER工作文件17653，国家经济研究局。
    • Nagel，Stefan，2012年。"蒸发流动性,"CEPR讨论文件8775，C.E.P.R.讨论文件。
18. 亚科夫·阿米胡德，2002年。"流动性不足与股票收益：横截面和时间序列效应,"金融市场杂志爱思唯尔，第5卷（1），第31-56页，1月。
19. Daniel Kahneman和Amos Tversky，2013年。"前景理论：风险下的决策分析,"世界科学图书章节，摘自：Leonard C MacLean和William T Ziemba（编辑），财务决策基础手册第一部分，第6章，第99-127页，世界科学出版有限公司。。
    • Daniel Kahneman和Amos Tversky，1979年。"前景理论：风险下的决策分析,"计量经济学《计量经济学协会》，第47卷（2），第263-291页，3月。
    • Amos Tversky和Daniel Kahneman，1979年。"前景理论：风险下的决策分析,"莱文工作文件档案7656，David K.Levine。
20. Andrew Ang和Robert J.Hodrick、Yuhang Xing和Xiaoyan Zhang，2006年。"波动性和预期收益的横截面,"金融杂志，美国金融协会，第61卷（1），第259-299页，2月。
    • Andrew Ang和Robert J.Hodrick、Yuhang Xing和Xiaoyan Zhang，2004年。"波动率与预期收益的横截面,"NBER工作文件10852，国家经济研究局。
21. Baker，Malcolm&Pan，Xin&Wurgler，Jeffrey，2012年。"参考点价格对并购的影响,"金融经济学杂志，爱思唯尔，第106卷（1），第49-71页。
22. 尤金·法玛（Eugene F Fama）和麦克贝思（MacBeth），詹姆斯·D（James D），1973年。"风险、回报与均衡：实证检验,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第81卷（3），第607-636页，5月至6月。
23. 理查德·泰勒（Richard Thaler），1980年。"走向消费者选择的积极理论,"经济行为与组织杂志爱思唯尔，第1卷（1），第39-60页，3月。
24. Jegadeesh，Narasimhan和Titman，Sheridan，1993年。"买入赢家和卖出输家的回报：对股票市场效率的影响,"金融杂志，美国金融协会，第48卷（1），第65-91页，3月。
25. 法玛、尤金·F和弗伦奇、肯尼思·R，1992年。"预期股票收益的横截面,"金融杂志，美国金融协会，第47卷（2），第427-465页，6月。
26. Jungshik Hur和Vivek Singh，2017年。"预期收益和极端收益的交叉部分：投资者注意力和风险偏好的作用,"财务管理国际财务管理协会，第46（2）卷，第409-431页，6月。
27. Han、Bing和Kumar，Alok，2013年。"投机性零售交易与资产价格,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社，第48卷（2），第377-404页，4月。
28. Carhart，Mark M，1997年。"论共同基金业绩的持续性,"金融杂志，美国金融协会，第52卷（1），第57-82页，3月。
29. Jegadeesh，Narasimhan，1990年。"证券收益可预测行为的证据,"金融杂志，美国金融协会，第45卷（3），第881-898页，7月。
30. Grinblatt，Mark&Han，Bing，2005年。"前景理论、心理会计和动量,"金融经济学杂志爱思唯尔，第78（2）卷，第311-339页，11月。
31. Li，Jun&Yu，Jianfeng，2012年。"投资者关注度、心理锚定与股票回报可预测性,"金融经济学杂志爱思唯尔，第104卷（2），第401-419页。
32. 郝莹（Hao，Ying&Chou）、罗宾（Robin K.）和柯（Ko）、关成（Kuan Cheng）和杨（Yang）、年子（Nien Tzu），2018年。"52周高点、势头和投资者情绪,"财务分析国际评论爱思唯尔，第57卷（C），第167-183页。
33. Cheng，Si&Hameed，Allaudeen&Subrahmanyam，Avanidhar&Titman，Sheridan，2017年。"短期反转：过去回报和机构退出的影响,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社，第52卷（1），第143-173页，2月。
34. 贾斯汀·比鲁（Justin Birru），2015年。"心理障碍、预期错误和对新闻反应不足,"工作文件系列2014年3月，俄亥俄州立大学查尔斯·戴斯金融经济学研究中心。

引文

引用人：

1. Lu，Jing&Ho，Keng Yu&Ho、Po-Hsin&Ko、Kuan Cheng，2023年。"CEO过度自信、彩票偏好与股票收益的横截面,"金融研究信件，爱思唯尔，第54卷（C）。
2. 马伦·巴尔斯和汉内斯·莫尔施拉德，2021年。"MAX效应的另一种行为解释,"经济行为与组织杂志爱思唯尔，第191（C）卷，第868-886页。
3. Lee A.Smales和Zhangxin（Frank）Liu和Cameron D.Robertson，2022年。"一个会话选项：玩公告彩票？,"期货市场杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第42卷（2），第192-211页，2月。
4. 林美晨，2023。"时间变化MAX偏好：来自收入公告的证据,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第80（C）卷。
5. Wang，Zi-Mei&Lien，Donald，2023年。"有限关注、显著锚定与修正的MAX效应——来自台湾股市的证据,"北美经济与金融杂志《爱思唯尔》，第67卷（C）。
6. Chen，Chun&He，Fangyi&Lin，Lei，2024年。"锚定效应、前景价值和股票回报,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第89卷（PA），第1539-1556页。
7. 林朝南（Lin）、陈（Chen）、弘毅（Hong Yi）和柯（Ko）、关成（Kuan Cheng）和杨（Yang）、年子（Nien Tzu），2021年。"时间依赖型彩票偏好与股票收益的横截面,"实证金融杂志爱思唯尔，第64卷（C），第272-294页。
8. 卡格拉扬、穆斯塔法·O·和劳伦斯、爱德华·雷耶斯·佩尼亚、罗宾逊，2023年。"烫手山芋：极端负回报导致股票低估,"银行与金融杂志爱思唯尔，第149（C）卷。
9. 王，卓&王，子悦&吴，柯，2023。"锚定对投资者赌博偏好的作用：来自中国的证据,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第80（C）卷。
10. John Gould和Yang，Joey W.和Singh，Ranjodh和Yeo，Ben，2023年。"抽签式股票收益的季节性,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第83卷（C），第383-400页。
11. Annaert，Jan&De Ceuster，Marc&Van Doninck，Freek，2022年。"分解欧元区股市的特殊波动异常,"金融研究信件爱思唯尔，第47卷（PB）。

最相关的项目

1. Goh，Jihoon&Jeong，Giho&Kang，Jangkoo，2022年。"短期冲销的参考依赖性,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第78卷（C），第195-211页。
2. 王慧君、闫、京华、俞建峰，2017年。"参考依赖偏好和风险回报权衡,"金融经济学杂志爱思唯尔，第123卷（2），第395-414页。
3. Neszveda，G.，2019年。"行为金融学论文,"其他出版物TiSEM05059039-5236-42a3-be1b-3，蒂尔堡大学经济与管理学院。
4. 王，卓&王，子悦&吴，柯，2023。"锚定在投资者赌博偏好中的作用：来自中国的证据,"太平洋金融杂志爱思唯尔，第80（C）卷。
5. Chen，Chun&He，Fangyi&Lin，Lei，2024年。"锚定效应、前景价值和股票回报,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第89卷（PA），第1539-1556页。
6. Lin，Mei-Chen和Lin，Yu-Ling，2021年。"股票收益的特质偏度和横截面：来自台湾的证据,"财务分析国际评论爱思唯尔，第77（C）卷。
7. Sun，Kaisi&Wang，Hui&Zhu，益丰，2023。"价格和交易量的显著性理论：来自中国的证据,"实证金融杂志爱思唯尔，第70卷（C），第38-61页。
8. Adam Zaremba和Jacob Koby Shemer，2018年。"基于价格的投资策略,"斯普林格出版社,施普林格，编号978-3-319-91530-2，10月。
9. Atilgan，Yigit&Bali，Turan G.&Demirtas，K.Ozgur&Gunaydin，A.Doruk，2020年。"左翼势头：对坏消息、昂贵的套利和股票回报反应不足,"金融经济学杂志爱思唯尔，第135卷（3），第725-753页。
10. Egginton，Jared&Hur，Jungshik，2018年。"稳健的“彩票需求的最大日回报效应”和“特殊波动率之谜”,"实证金融杂志爱思唯尔，第47卷（C），第229-245页。
11. Li An和Huijun Wang、Jian Wang和Jianfeng Yu，2015年。"彩票相关异常：参考依赖偏好的作用,"全球化研究所工作文件259，达拉斯联邦储备银行。
12. 马伦·巴尔斯和汉内斯·莫尔施拉德，2021年。"MAX效应的另一种行为解释,"经济行为与组织杂志爱思唯尔，第191（C）卷，第868-886页。
13. 李安（Li An）、王慧君（Huijun Wang）、王健（Jian Wang）和俞剑锋（Jianfeng Yu），2020年。"彩票相关异常：参照依赖偏好的作用,"管理科学，INFORMS，第66卷（1），第473-501页，1月。
14. 卡基奇（Cakici）、努斯雷特（Nusret）和扎伦巴（Zaremba），亚当（Adam），2023年。"近因偏差与国际股票收益的横截面,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第84（C）卷。
15. Eom，Cheoljun&Eom，Yunsung&Park，Jong Won，2023年。"收益分布的左尾动量和尾部特性：以韩国为例,"财务分析国际评论爱思唯尔，第87（C）卷。
16. Xu，Zhongxiang&Chevapatrakul，Thanaset&Li，Xiafei，2019年。"收益不对称与股票收益的横截面,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第97卷（C），第93-110页。
17. Cakici，Nusret和Zaremba，Adam，2022年。"显著性理论与股票收益的横截面：国际和进一步证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第146（2）卷，第689-725页。
18. 林朝南（Lin）、陈（Chen）、弘毅（Hong Yi）和柯（Ko）、关成（Kuan Cheng）和杨（Yang）、年子（Nien Tzu），2021年。"时间依赖型彩票偏好与股票收益的横截面,"实证金融杂志爱思唯尔，第64卷（C），第272-294页。
19. Zhaobo Zhu、Licheng Sun和Chris Stivers，2021年。"价格锚定和短期反转,"财务管理，国际财务管理协会，第50卷（2），第425-454页，6月。
20. Cosemans，Mathijs&Frehen，Rik，2021年。"显著性理论与股价：经验证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第140（2）卷，第460-483页。

有关此项目的更多信息

关键词

JEL公司分类：

• G11号机组-金融经济学——一般金融市场——投资组合选择；投资决策
• 十二国集团-金融经济学——一般金融市场——资产定价；交易量；债券利率
• 14国集团-金融经济学——一般金融市场——信息与市场效率；事件研究；内幕交易

统计

更正

本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:eee:jbfina:v:114:y:2020:i:c:s0378426620300546。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：Catherine Liu（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：http://www.elsevier.com/locate/jbf.

请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。