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预测交易量的异质成分乘法误差模型

作者

上市的：
  • 安东尼奥·奈莫利
  • 朱塞佩·斯托蒂

摘要

我们提出了一种新的方法来建模和预测高频交易量。新模型通过引入更灵活的长期组件规范，扩展了Brownlees等人（2011）的组件乘法误差模型。这使用了以不同频率移动的MIDAS多项式滤波器的加性级联，以再现高频交易量不断变化的长期水平和持续的自相关结构。在研究了所提出方法的统计特性后，我们通过应用于德国证券交易所XETRA市场上交易的六只股票来说明其优点。

建议引用

  • Naimoli，Antonio&Storti，Giuseppe，2019年。"预测交易量的异质成分乘法误差模型,"国际预测杂志爱思唯尔，第35卷（4），第1332-1355页。
    • 手柄：RePEc:eee:int针对：v:35:y:2019:i:4:p:1332-1355
    DOI:10.1016/j.ij预测2019.06.002
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    引文

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    引用人：

    1. 亚当·克莱门茨（Adam&Hurn Clements）、斯坦·沃尔科夫（Stan&Volkov）、弗拉基米尔（Vladimir），2021年。"乘法误差模型的一种简单线性替代方法及其在交易量中的应用,"工作文件2021-06年，塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院。

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    1. Christian T.Brownlees&Fabrizio Cipollini&Giampiero M.Gallo，2011年。"乘法误差模型,"计量经济学工作文件档案2011_03，Universita’degli Studi di Firenze，Dipartitmento di Statistica，Informatica，Applicazioni“G.Parenti”，2011年4月修订。
    2. Amendola，A.&Candila，V.&Cipollini，F.&Gallo，G.M.，2024年。"具有长期和短期分量的双重乘法误差模型,"社会经济规划科学《爱思唯尔》，第91卷（C）。
      • 亚历山德拉·阿蒙多拉（Alessandra Amendola）、文森佐·坎迪拉（Vincenzo Candila）、法布里奇奥·西波里尼（Fabrizio Cipollini）和吉安皮耶罗·M·加洛（Giampiero M.Gallo），2020年。"具有长和短游程分量的双乘误差模型,"论文2006.03458，arXiv.org。
    3. Fabrizio Cipollini和Giampiero M.Gallo，2021年。"乘法误差模型：20年过去了,"论文2107.05923，arXiv.org。
    4. Fabrizio Cipollini和Robert F.Engle以及Giampiero M.Gallo，2016年。"基于Copula的矢量MEM规范,"论文1604.01338，arXiv.org。
    5. Fabrizio Cipollini&Robert F.Engle&Giampiero M.Gallo，2017年。"基于Copula的vMEM规范与替代品：交易活动案例,"计量经济学，MDPI，第5卷（2），第1-24页，4月。
    6. Cipollini，Fabrizio&Gallo，Giampiero M.&Otranto，Edoardo，2021年。"已实现波动率预测：对测量误差的稳健性,"国际预测杂志爱思唯尔，第37卷（1），第44-57页。
    7. Cristina Amado和Annastiina Silvennoinen以及Timo Teräsvirta，2018年。"条件方差和相关性的乘法分解模型,"创建研究论文2018-14年，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    8. 徐永登，2022。"指数HEAVY模型：一种改进的波动建模和预测方法,"加的夫经济学工作文件E2022/5，加的夫大学加的夫商学院经济科。
    9. Amendola，Alessandra&Candila，Vincenzo&Gallo，Giampiero M.，2021年。"在双重不对称GARCH–MIDAS–X模型中选择波动性成分的频率,"计量经济与统计，爱思唯尔，第20卷（C），第12-28页。
    10. Driton Ku，2015年。"当代权力组织模式与马其顿权力组织模式,"欧洲跨学科研究杂志文章《修订研究与出版》，第1卷，9月。
    11. 阿蒙多拉（Amendola）、亚历山德拉（Alessandra）和坎迪拉（Candila）、文森佐（Vincenzo）和加洛（Gallo）、吉安皮耶罗（Giampiero M.），2019年。"宏观变量对波动性的非对称影响,"经济建模爱思唯尔，第76卷（C），第135-152页。
    12. Nikolaus Hautsch、Peter Malec和Melanie Schienle，2014年。"捕获零：一类新的零增强分布和乘法误差过程,"金融计量经济学杂志牛津大学出版社，第12卷（1），第89-121页。
    13. Giampiero M.Gallo和Edoardo Otranto，2015年。"预测平均水平变化的已实现波动率,"国际预测杂志爱思唯尔，第31卷（3），第620-634页。
    14. 卢卡·斯卡菲迪·多米亚内洛（Luca Scaffidi Domianello）、吉安皮耶罗·M·加洛（Giampiero M.Gallo）和埃多瓦多·奥特兰托（Edoardo Otranto），2024年。"金融波动的平稳和突变动态：MS‐MEM‐MIDAS,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第86卷（1），第21-43页，2月。
    15. Giampiero M.Gallo和Edoardo Otranto，2014年。"预测随制度变化的已实现波动率,"计量经济学工作文件档案2014_03，Universita’degli Studi di Firenze，Dipartmento di Statistica，Informatica，Applicazioni“G.Parenti”，2014年2月修订。
    16. Barigozzi，Matteo&Brownlees，Christian&Gallo，Giampiero M.&Veredas，David，2014年。"在波动性度量面板中分离系统和特质动态,"计量经济学杂志爱思唯尔，第182（2）卷，第364-384页。
    17. Wang，Lu&Ma，Feng&Liu，Jing&Yang，Lin，2020年。"预测股价波动：来自GARCH-MIDAS模型的新证据,"国际预测杂志爱思唯尔，第36卷（2），第684-694页。
    18. Perera，Indeewara&Silvapulle，Mervyn J.，2021年。"乘法误差模型中基于Bootstrap的概率预测,"计量经济学杂志爱思唯尔，第221（1）卷，第1-24页。
    19. Giampiero M.Gallo和Edoardo Otranto，2018年。"结合波动动力学中的急剧和平稳过渡：一种模糊状态方法,"英国皇家统计学会杂志C辑英国皇家统计学会，第67卷（3），第549-573页，4月。
    20. Christian T.Brownlees和Giampiero M.Gallo，2010年。"波动性指标的比较：风险管理视角,"金融计量经济学杂志牛津大学出版社，第8卷（1），第29-56页，冬季。

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    日内交易量;动态组件模型;长范围相关性;预测;MIDAS公司;
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