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股票-商品链接的时间尺度行为：对投资组合管理的启示

作者

上市的：
  • 斯特利奥斯·贝基罗斯
  • 阮德坤
  • 乌丁、加齐·萨拉赫
  • 博·舍尔

摘要

我们研究了美国股市和大宗商品市场之间的时间尺度关系。基于小波一致性测度的风险收益盈利能力分析的实证证据表明，股票市场和商品市场表现出时变的协同运动模式，并且在投资范围内表现出不同的行为。此外，我们发现两个被调查市场之间存在时频因果关系。我们的结果对最优资产配置和投资组合多元化具有重要意义。

建议引用

  • Bekiros，Stelios&Nguyen，Duc Khuong&Uddin，Gazi Salah&Sjö，Bo，2016年。"股票-商品链接的时间尺度行为：对投资组合管理的启示,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔，第41卷（C），第30-46页。
    • 手柄：RePEc:eee:intfin:v:41:y:2016:i:c:p:30-46
    内政部：10.1016/j.intfin.2015.12.003
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