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交易选择和交易时间：来自经验丰富的股票发行的证据

作者

上市的：
  • 金，东汉
  • Kim，Jun Sik先生
  • Seo，宋元

摘要

我们围绕经验丰富的股票发行（SEO）调查期权的可预测性和交易模式。发现期权隐含偏度与SEO后表现之间存在负相关，这对于高度高估的SEO更为显著。就投资时机而言，期权隐含偏度反映了股票发行前的长期信息，而短期信息随着发行临近而更新。对于以到期时间（TTE）衡量的投资期限，长期TTE的期权只有长期可预测性，而短期TTE的期权只有短期可预测性。本研究支持知情期权交易，并有助于澄清不同估计期和TTE的期权信息性。

建议引用

  • Kim、Donghan和Kim、Jun Sik和Seo、Sung Won，2018年。"交易选择和交易时间：来自经验丰富的股票发行的证据,"金融市场杂志爱思唯尔，第37卷（C），第70-96页。
    • 手柄：RePEc:eee:finmar:v:37:y:2018:i:c:p:70-96
    DOI:10.1016/j.finmar.2016.09.006
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    引文

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    引用人：

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