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用确定性非线性模型模拟信贷风险中的突发和混沌正则化

作者

上市的:
  • 奥兰多,朱塞佩
  • 米歇尔·布法罗

摘要

在本文中,我们提出了一种确定性方法来建模信贷风险时间序列,即使是在困难时期(包括新冠肺炎)。我们检验了穆迪的Aaa公司债券收益率与10年期国债固定到期收益率的关系以及洲际交易所美国银行高收益率指数期权调整利差,我们发现所提出的模型能够很好地适应低波动期和高波动期的交替。将该结果与ARIMA-EGARCH模型进行比较,以确定混沌确定性模型与专门设计用于处理移动平均、自回归、协整和异方差波动性的随机模型之间的关系。根据最近的文献,我们发现两个模型都给出了可比较的结果。

建议引用

  • 奥兰多,朱塞佩和布法洛,米歇尔,2022。"用确定性非线性模型模拟信贷风险中的突发和混沌正则化,"金融研究信件爱思唯尔,第47卷(PA)。
  • 手柄:RePEc:eee:finlet:v:47:y:2022:i:pa:1544612321004888
    内政部:10.1016/j.frl.2021.102599
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    引文

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    引用人:

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    1. Alizadeh,Amir H.&Gabrielsen,Alexandros,2013年。"欧洲公司债券指数的信用利差矩动态,"银行与金融杂志爱思唯尔,第37卷(8),第3125-3144页。
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