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经济不确定性：理解特质波动之谜的关键因素

作者

上市的：
  • 李勇
  • 穆，远东
  • 秦天宇

摘要

本文表明，经济不确定性对理解特质波动率（IVOL）之谜至关重要。我们发现，特质波动携带着与经济不确定性相关的信息。厌恶不确定性的投资者可能是IVOL难题的罪魁祸首。只有在经济不确定性增加后，IVOL策略才会出现负回报。一旦我们控制了股票对经济不确定性的敞口，就不存在稳健而重大的IVOL难题。

建议引用

  • 李勇木，远东秦，天宇，2021。"经济不确定性：理解特质波动之谜的关键因素,"金融研究信件《爱思唯尔》，第42卷（C）。
    • 手柄：RePEc:eee:finlet:v:42:y:2021:i:c:s1544612321000192
    内政部：10.1016/j.frl.2021.101938
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

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    作为


    引用人：

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