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基于主成分分析的全球经济政策不确定性指数

作者

上市的：
  • 戴鹏飞
  • 熊，熊
  • 周伟兴

摘要

本文通过对全球20个主要经济体的经济政策不确定性指数进行主成分分析，构建了全球经济政策不确定指数。我们发现，基于PCA的全球经济政策不确定性指数很好地代表了全球范围内的经济政策不稳定性，这与GDP加权的全球经济策略不确定性指数非常一致。基于主成分分析的经济政策不确定性指数与全球金融市场的波动性和相关性呈正相关，表明当全球经济政策不确定度较高时，股市波动性和关联性更强。基于主成分分析的全球经济政策不确定性指数（T=24）表现稍好，因为基于主成分的不确定性与市场波动性之间以及基于主成分计算的不确定性和市场相关性之间的关系更为显著。

建议引用

  • 戴鹏飞，熊，熊&周，魏欣，2021。"基于主成分分析的全球经济政策不确定性指数,"金融研究信件爱思唯尔，第40（C）卷。
    • 手柄：RePEc:eee:finlet:v:40:y:2021:i:c:s1544612319310542
    内政部：10.1016/j.fr.2020.101686
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    1. 戴鹏飞与熊，熊与张，金与周，魏兴，2022。"全球经济政策不确定性在预测原油期货波动中的作用：来自双因素GARCH-MIDAS模型的证据,"资源政策爱思唯尔，第78（C）卷。
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    6. 阿巴卡、艾曼纽尔·乔尔·艾金斯和卡波拉莱、古列尔莫·玛丽亚和吉尔·阿拉纳、路易斯·阿尔贝里科，2021年。"经济政策的不确定性：持久性和跨国联系,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第58（C）卷。
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    9. 周玉琴，刘振华，吴珊，2022。"新冠肺炎疫情背景下全球经济政策不确定性溢出分析,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第61（C）卷。
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      • Danilo Cascaldi-Garcia&Deepa Dhume Datta&Thiago Revil T.Ferreira&Olesya V.Grishchenko&Mohammad R.Jahan-Parvar&Juan M.Londono&Francesca Loria&Sai Ma&Marius del Giudice Rodriguez&J，2020年。"不确定性有什么必然性？,"国际金融讨论文件1294年，美国联邦储备系统理事会。
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    20. 王鹏飞、李小深、德华、张伟，2020年。"经济政策的不确定性如何影响比特币市场？,"国际商业与金融研究《爱思唯尔》，第53卷（C）。

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