IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/eee/ecosta/v27y2023icp36-61.html
  我的参考书目  保存此文章

时间序列中的稳健协方差矩阵估计：综述

作者

上市的：
  • 平川，Masayuki

摘要

在经济、金融和其他时间序列的分析中，长期方差估计量在更有效地估计模型参数和对参数进行更准确的统计推断方面发挥着重要作用。提供了长期方差估计的非技术性综述。讨论了参数估计和非参数估计。核方法在所有估计过程中占主导地位，因此介绍了核光滑估计及其相关推理的最新发展。给出的信息可以帮助从业者决定合适的长期方差估计量。

建议引用

  • 平川，Masayuki，2023年。"时间序列中的稳健协方差矩阵估计：综述,"计量经济与统计爱思唯尔，第27卷（C），第36-61页。
    • 手柄：RePEc:eee:ecosta:v:27:y:2023:i:c:p:36-61
    DOI:10.1016/j.ecosta.2021.2001
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2452306221001428
    下载限制：全文仅供ScienceDirect用户使用。包含开放存取文章
    文件URL: https://libkey.io/10.1016/j.ecosta.2021.2.001？utm_source=ideas
    LibKey链接：如果访问受到限制，并且您的库使用此服务，LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    由于此文档的访问受到限制，您可能希望搜索换一个不同的版本。

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Smith，Richard J.，2005年。"自动半正定Hac协方差矩阵和Gmm估计,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第21卷（1），第158-170页，2月。
    2. Peter C.B.Phillips，2005年。"通过自动回归进行Hac估计,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第21卷（1），第116-142页，2月。
    3. Park，Joon Y，1992年。"典型协整回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第60卷（1），第119-143页，1月。
    4. Hansen，Lars Peter，1982年。"广义矩估计方法的大样本性质,"计量经济学《计量经济学会》，第50卷（4），第1029-1054页，7月。
    5. Pierre Perron和Serena Ng，1996年。"对一些具有相依误差的单位根检验的有用修正及其局部渐近性质,"经济研究综述《经济研究评论》，第63卷（3），第435-463页。
    6. Peter C.B.Phillips，1987年。"综合时间序列的多元回归,"考尔斯基金会讨论文件852，耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。
    7. 凯·温格和克里斯蒂安·莱斯钦斯基，2021年。"长记忆下的固定带宽CUSUM测试,"计量经济与统计爱思唯尔，第20卷（C），第46-61页。
    8. Hansen，Lars Peter&Hodrick，Robert J，1980年。"远期汇率作为未来即期汇率的最佳预测因素：一项计量分析,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第88卷（5），第829-853页，10月。
    9. 孙毅晓，2011。"基于序列方差估计和最优平滑参数的稳健趋势推断,"计量经济学杂志爱思唯尔，第164（2）卷，第345-366页，10月。
    10. Sun、Yixiao和Phillips、Peter C.B.和Jin、Sainan，2011年。"指数核异方差和自相关稳健测试中的功率最大化和规模控制,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第27卷（6），第1320-1368页，12月。
    11. Peter C.B.Phillips和Bruce E.Hansen，1990年。"用I（1）过程回归工具变量的统计推断,"经济研究综述《经济研究评论》，第57卷（1），第99-125页。
    12. 孙一晓、彼得·菲利普斯和金赛南，2008年。"异方差自相关稳健测试中的最佳带宽选择,"计量经济学，《计量经济学学会》，第76卷（1），第175-194页，1月。
    13. Vogelsang，Timothy J.&Wagner，Martin，2014年。"协整回归的综合修正OLS估计和固定b推断,"计量经济学杂志爱思唯尔，第178（2）卷，第741-760页。
    14. West，Kenneth D，1996年。"预测能力的渐近推断,"计量经济学《计量经济学协会》，第64卷（5），第1067-1084页，9月。
    15. 肖志杰（Zhijie Xiao）和奥利弗·林顿（Oliver Linton），2002年。"一种非参数预白化协方差估计,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第23卷（2），第215-250页，3月。
    16. Whitney K.Newey和Kenneth D.West，1994年。"协方差矩阵估计中的自动滞后选择,"经济研究综述《经济研究评论》，第61卷（4），第631-653页。
    17. Seung C.Ahn&Christopher Gadarowski&M.Fabricio Perez，2012年。"稳健二通横截面回归：最小距离法,"金融计量经济学杂志，牛津大学出版社，第10卷（4），第669-701页，9月。
    18. Hansen，Bruce E，1992年。"相依异质过程的一致协方差矩阵估计,"计量经济学《计量经济学协会》，第60卷（4），第967-972页，7月。
    19. Kwiatkowski，Denis&Phillips，Peter C.B.&Schmidt，Peter&Shin，Yongcheol，1992年。"针对单位根的替代性检验平稳性的零假设：我们如何确定经济时间序列有单位根？,"计量经济学杂志爱思唯尔，第54卷（1-3），第159-178页。
    20. 迈克尔·克里尔和法雷尔，蒙特塞拉特，1996年。"具有异方差和未知形式序列相关性的多时间序列模型的SUR估计,"经济学快报Elsevier，第53（3）卷，第239-245页，12月。
    21. 彼得·菲利普斯（Peter C.B.Phillips）、孙一笑（Yixiao Sun）和金赛南（Sainan Jin），2006年。"基于无截断陡源核的谱密度估计和稳健假设检验,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第47卷（3），第837-894页，8月。
    22. 理查德·史密斯（Richard J Smith），1997年。"广义矩估计的替代半参数似然方法,"经济杂志《皇家经济学会》，第107卷（441），第503-519页，3月。
    23. Diebold、Francis X和Mariano、Roberto S，2002年。"比较预测准确性,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第20卷（1），第134-144页，1月。
    24. 安德鲁斯，唐纳德·W·K，1991年。"异方差和自相关一致协方差矩阵估计,"计量经济学《计量经济学协会》，第59卷（3），第817-858页，5月。
    25. Robert M.De Jong和James Davidson，2000年。"异方差和自相关协方差矩阵核估计的相合性,"计量经济学《计量经济学协会》，第68卷（2），第407-424页，3月。
    26. Yuichi Kitamura和Michael Stutzer，1997年。"广义矩估计的信息论替代方法,"计量经济学《计量经济学协会》，第65卷（4），第861-874页，7月。
    27. Politis，Dimitris N.，2011年。"大样本协方差矩阵和谱密度矩阵的高精度半正定估计,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第27卷（4），第703-744页，8月。
    28. West，Kenneth D.，1997年。"另一种异方差自相关一致协方差矩阵估计量,"计量经济学杂志爱思唯尔，第76卷（1-2），第171-191页。
    29. Nicholas M.Kiefer和Timothy J.Vogelsang&Helle Bunzel，2000年。"回归假设的简单稳健检验,"计量经济学《计量经济学协会》，第68卷（3），第695-714页，5月。
    30. Martin S.Eichenbaum、Lars Peter Hansen和Kenneth J.Singleton，1988年。"不确定性下消费与休闲选择的代表性Agent模型的时间序列分析,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第103卷（1），第51-78页。
    31. 尼古拉斯·基弗（Nicholas M.Kiefer）和蒂莫西·沃格尔森（Timothy J.Vogelsang），2002年。"不截断Bartlett核的异方差自相关稳健标准误差,"计量经济学《计量经济学协会》，第70卷（5），第2093-2095页，9月。
    32. Elliott，Graham&Rothenberg，Thomas J＆Stock，James H，1996年。"自回归单位根的有效检验,"计量经济学《计量经济学协会》，第64卷（4），第813-836页，7月。
    33. 菲利普斯，PC B，1987年。"单位根时间序列回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第55卷（2），第277-301页，3月。
    34. Hansen，Bruce E，2002年。"I（1）过程回归中参数不稳定性的检验,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第20卷（1），第45-59页，1月。
    35. Wouter J.Den Haan和Andrew T.Levin，1995年。"参数和非参数协方差矩阵估计程序的推论,"国际金融讨论文件504，联邦储备系统理事会（美国）。
    36. 安德鲁斯，唐纳德·W·K，1993年。"未知变化点的参数不稳定性和结构变化测试,"计量经济学《计量经济学协会》，第61卷（4），第821-856页，7月。
    37. Smith，Richard J.，2011年。"力矩条件模型的凝胶标准,"计量经济学理论，剑桥大学出版社，第27卷（6），第1192-1235页，12月。
    38. 孙一晓，杨晶晶，2020。"HAR推理中的最优核选择测试,"计量经济学杂志爱思唯尔，第219卷（1），第123-136页。
    39. Barbara Rossi和Atsushi Inoue，2012年。"对窗口大小选择稳健的样本外预测检验,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第30卷（3），第432-453页，4月。
    40. 平川，Masayuki，2010年。"一种用于协方差估计的两级插入式带宽选择及其实现,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第26卷（3），第710-743页，6月。
    41. 阿巴迪尔（Abadir）、卡里姆·M·迪斯塔索（Karim M.）和沃尔特·吉拉提斯（Walter&Giraitis），刘达斯（Liudas），2009年。"长期方差的两个估计量：超越短时记忆,"计量经济学杂志爱思唯尔，第150（1）卷，第56-70页，5月。
    42. Kejriwal，Mohitosh，2009年。"具有良好大小和单调幂的均值漂移测试,"经济学快报爱思唯尔，第102（2）卷，第78-82页，2月。
    43. Donggyu Sul&Peter C.B.Phillips&Chi‐Young Choi，2005年。"HAC估计中的预白化偏差,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第67卷（4），第517-546页，8月。
    44. White，Halbert&Domowitz，Ian，1984年。"具有相依观测值的非线性回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第52卷（1），第143-161页，1月。
    45. 安德鲁斯、唐纳德·W·K和莫纳汉、J·克里斯托弗，1992年。"一种改进的异方差自相关一致协方差矩阵估计,"计量经济学《计量经济学协会》，第60卷（4），第953-966页，7月。
    46. Robert E.Cumby和Huizinga，John&Obstfeld，Maurice，1983年。"理性期望模型中的两步两阶段最小二乘估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第21卷（3），第333-355页，4月。
    47. Eben Lazarus&Daniel J.Lewis&James H.Stock&Mark W.Watson，2018年。"HAR推断：实践建议,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第36卷（4），第541-559页，10月。
    48. Vogelsang，Timothy J.&Wagner，Martin，2013年。"PHILLIPS–PERRON单位根测试的固定b透视图,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第29卷（3），第609-628页，6月。
    49. Serena Ng和Pierre Perron，2001年。"LAG长度的选择和具有良好尺寸和功率的单位根检验的构造,"计量经济学《计量经济学会》，第69卷（6），第1519-1554页，11月。
    50. Nicholas M.Kiefer和Vogelsang，Timothy J.，2005年。"异方差自相关稳健检验的一种新的渐近理论,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第21卷（6），第1130-1164页，12月。
    51. 霍德里克，罗伯特J，1992年。"股息收益率和预期股票收益率：推论和计量的替代程序,"金融研究综述《金融研究学会》，第5卷（3），第357-386页。
    52. 詹姆斯·戴维森和罗伯特·德容，2002年。"半参数线性过程和核方差估计的相合性,"计量经济学杂志皇家经济学会，第5卷（1），第160-175页，6月。
    53. Eben Lazarus&Daniel J.Lewis&James H.Stock&Mark W.Watson，2018年。"HAR推断：实践重审建议,"商业与经济统计杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第36卷（4），第574-575页，10月。
    54. Mc Cracken，Michael W.，2000年。"稳健的样本外推理,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第99卷（2），第195-223页，12月。
    55. Newey，Whitney&West，Kenneth，2014年。"一个简单的正半定异方差自相关一致协方差矩阵,"应用计量经济学《俄罗斯国家经济和公共管理总统学院》，第33卷（1），第125-132页。
    56. 菲利普斯，PC B，1987年。"单位根时间序列回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第55卷（2），第277-301页，3月。
    57. 迈克尔·詹森，2004年。"简单自相关稳健检验的拒绝概率误差,"计量经济学《计量经济学协会》，第72卷（3），第937-946页，5月。
    58. Park，J.Y.和Ogaki，M.，1991年。"利用VAR预白化估计短期动态的协整模型推断,"RCER工作文件281，罗切斯特大学经济研究中心（RCER）。
    59. Wouter J.den Haan和Andrew T.Levin，2000年。"具有数据相关VAR预白化阶的稳健协方差矩阵估计,"NBER技术工作文件0255，国家经济研究局。
    60. 叶小青和孙一笑，2018。"Stata中的异方差和自相关R检验,"Stata杂志，StataCorp LP，第18卷（4），第951-980页，12月。
    61. 平川，Masayuki，2011年。"另一个数据驱动带宽在长期方差估计中有多大用处协整回归的仿真研究,"经济学快报爱思唯尔，第111卷（2），第170-172页，5月。
    62. Masayuki Hirukawa，2006年。"一种改进的非参数预白化协方差估计,"时间序列分析杂志Wiley Blackwell，第27卷（3），第441-476页，5月。
    63. Peter C B Phillips和Ouliaris，S，1990年。"协整残差检验的渐近性质,"计量经济学《计量经济学协会》，第58卷（1），第165-193页，1月。
    64. 孙一晓，2014。"两步广义矩量法框架中的固定平滑渐近性,"计量经济学，《计量经济学学会》，第82卷，第2327-2370页，11月。
    65. Ibragimov，Rustam&Müller，Ulrich K.，2010年。"基于t-统计的相关性和异质性稳健推断,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第28卷（4），第453-468页。
    66. 罗宾逊，P.M.，2005年。"稳健协方差矩阵估计：具有长记忆/反持久性校正的Hac估计,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第21卷（1），第171-180页，2月。
    67. Michael Jansson，2002年。"线性过程的一致协方差矩阵估计,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第18卷（6），第1449-1459页，12月。
    68. P.M.Robinson，1998年。"存在非参数自相关时的无平滑推断,"计量经济学《计量经济学会》，第66卷（5），第1163-1182页，9月。
    69. Daniel Wilhelm，2015年。"稳健广义矩估计的最佳带宽选择,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第31卷（5），第1054-1077页，10月。
    70. Hansen，Lars Peter&Singleton，Kenneth J，1982年。"非线性理性预期模型的广义工具变量估计,"计量经济学《计量经济学协会》，第50卷（5），第1269-1286页，9月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 亚历山德罗·卡西尼，2023年。"异方差和自相关稳健推断的进化谱理论,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235卷（2），第372-392页。
    2. Preinerstorfer，David&Pötscher，Benedikt M.，2016年。"异方差和自相关稳健检验的规模和功效,"计量经济学理论，剑桥大学出版社，第32卷（2），第261-358页，4月。
    3. 亚历山德罗·卡西尼，2024年。"非平稳HAR检验的固定b极限分布与ERP,"计量经济学杂志爱思唯尔，第238（2）卷。
    4. 费德里科·贝洛蒂（Federico Belotti）、亚历山德罗·卡西尼（Alessandro Casini）、利奥波多·卡塔尼亚（Leopoldo Catania）、斯特凡诺·格拉西（Stefano Grassi）和皮埃尔·佩伦（Pierre Perron），2023年。"非参数环境下DK-HAC估计量和长期方差估计的同时带宽确定,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第42卷（3），第281-306页，2月。
    5. Boudoukh，Jacob&Israel，Ronen&Richardson，Matthew，2022年。"长期预测回归中的偏差,"金融经济学杂志爱思唯尔，第145（3）卷，第937-969页。
    6. Lu，Ye&Park，Joon Y.，2019年。"用离散样本估计连续时间随机过程的长期方差,"计量经济学杂志爱思唯尔，第210（2）卷，第236-267页。
    7. 王群勇，吴娜，2012。"长轮协方差及其在协整回归中的应用,"Stata杂志，StataCorp LP，第12卷（3），第525-542页，9月。
    8. 克里斯蒂斯·卡苏利斯（Christis Katsouris），2023年。"网络依赖与非平稳性下的极限理论,"论文2308.01418，arXiv.org，2023年8月修订。
    9. Luke Hartigan，2018年。"具有改进有限样本性质的替代HAC协方差矩阵估计,"计算统计与数据分析爱思唯尔，第119（C）卷，第55-73页。
    10. Vicente Esteve，2004年。"波兰财政生产率del trabajo en la economia española：un análisis de series temporales,"经济分析修订版——经济分析回顾，阿尔伯托·赫尔塔多大学/经济与商业学院，第19卷（1），第3-29页，6月。
    11. 亚历山德罗·卡西尼（Alessandro Casini），2021年。"异方差进化谱理论与可能误指定非平稳模型的自相关稳健推断,"论文2103.02981，arXiv.org。
    12. Giacomini，Raffaella&Komunjer，Ivana，2005年。"条件分位数预测的评估与组合,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第23卷，第416-431页，10月。
    13. Paulo M.D.C.Parent和Richard J.Smith，2021年。"非线性动力学模型的拟极大似然和核块自举,"时间序列分析杂志，Wiley Blackwell，第42卷（4），第377-405页，七月。
    14. Michael Jansson和Marcelo J.Moreira，2006年。"近似积分回归模型中的最优推断,"计量经济学《计量经济学会》，第74卷（3），第681-714页，5月。
    15. Matei Demetrescu和Christoph Hanck以及Robinson Kruse，2016年。"存在时变波动的固定-b推断,"创建研究论文2016-01，奥胡斯大学经济与商业经济系。
    16. Todd Clark和Michael McCracken，2013年。"预测评估进展,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第1107-1201页，爱思唯尔。
    17. Martínez-Iriarte，Julián&Sun，Yixiao&Wang，Xuexin，2020年。"可能弱辨识下的渐近F检验,"计量经济学杂志爱思唯尔，第218（1）卷，第140-177页。
    18. 伊斯勒（Issler）、乔·维克托（Joáo Victor）和苏亚雷斯（Soares），安娜·弗拉维亚（Ana Flávia），2019年。"央行可信度与通胀预期：一种微观预测方法,"FGV EPGE经济学工作文件（Ensaios Economicos da EPGE）812，EPGE巴西经济与金融学院-FGV EPGE（巴西）。
    19. Hwang，Jungbin&Sun，Yixiao，2018年。"我们应该更进一步吗？广义矩量法框架中一步和两步程序的精确比较,"计量经济学杂志爱思唯尔，第207（2）卷，第381-405页。
    20. Cho，Cheol-Keun&Amsler，Christine&Schmidt，Peter，2015年。"用分数次积分替代整数次积分零点的检验,"计量经济学杂志爱思唯尔，第187（1）卷，第217-237页。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    带宽;广义矩量法;异方差和自相关稳健推断;内核;长周期方差;正半定;
    所有这些关键字。

    JEL公司分类：

    • 第12项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——假设检验：总则
    • 第13页-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——估算：总则
    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程
    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:eee:ecosta:v:27:y:2023:i:c:p:36-61。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格。

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息，请联系：Catherine Liu（电子邮件地址如下）。供应商的一般联系方式：https://www.journals.elsevier.com/economometrics-and-statistics网站。

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。