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具有公共因子的异质面板模型的两阶段估计

作者

上市的：
  • 卡罗来纳州卡斯蒂涅蒂
  • 爱德华多·罗西
  • 洛伦佐·特拉帕尼

摘要

考虑存在未知公共因子的平稳非均匀面板模型的估计。提出了一种两阶段估计方法，并与现有的多因素误差结构面板中斜率参数估计的替代方法进行了比较。通过蒙特卡罗实验，将该估计量的有限样本性质与一系列估计量的性质进行了比较，并给出了该估计量渐近性质。相对于在所考虑的相关数量的情况下未能实现收敛的现有迭代估计器，两阶段估计器提供了更大的计算简单性。在一个具有多因素误差结构的异质面板数据模型框架内，将所提出的估计量用于分析欧元债券的决定因素。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:eee:ecosta:v:11:y:2019年：i:c:p:63-82
    DOI:10.1016/j.ecosta.2017.0.005
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    1. Castagnetti，Carolina和Rossi，Eduardo，2008年。"具有观测和未观测成分的面板数据模型中的估计方法：蒙特卡罗研究,"MPRA纸26196，德国慕尼黑大学图书馆。
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    大型面板;因子误差结构;主要组成部分;常见回归量;交叉依赖性;
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    • C33号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量面板数据模型；时空模型
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