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横截面异方差动态面板数据模型转换似然估计中的稳健标准误差

作者

上市的：
  • Kazuhiko Hayakawa
  • 佩萨兰，M.哈希姆

摘要

本文将肖等人（2002）用于估计动态面板数据模型的变换最大似然方法推广到误差为横截面异方差的情况。由于附带参数问题及其对估计和推断的影响，这种扩展并非微不足道。我们通过使用一个错误指定的同方差模型来处理这个问题，然后证明即使在存在横截面异方差的情况下，变换后的最大似然估计器仍然是一致的。我们还获得了对未知形式的横截面异方差具有鲁棒性的标准误差。通过蒙特卡罗模拟，我们研究了变换后的最大似然估计量的有限样本行为，并将其与文献中提出的各种GMM估计量进行了比较。仿真结果表明，在中值绝对误差和推理精度方面，变换后的似然估计在几乎所有情况下都优于GMM估计。

建议引用

  • Hayakawa、Kazuhiko和Pesaran、M.Hashem，2015年。"横截面异方差动态面板数据模型转换似然估计中的稳健标准误差,"计量经济学杂志爱思唯尔，第188（1）卷，第111-134页。
    • 手柄：RePEc:eee:econom:v:188:y:2015:i:1:p:111-134
    DOI:10.1016/j.jeconom.2015.03.042
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Kazuhiko Hayakawa和M.Hashem Pesaran，2012年。"动态面板数据模型变换似然估计中的稳健标准误差,"工作文件系列38_12，里米尼经济分析中心。
    2. Hayakawa，K.和Pesaran，M.H.，2012年。"动态面板模型变换似然估计中的稳健标准误差,"剑桥经济学工作论文1224年，剑桥大学经济学院。
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    11. Hugo Kruiniger，2013年。"任意初始条件下面板AR（1）模型的拟ML估计,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第173卷（2），第175-188页。
    12. 莫里斯·布恩（Maurice J.G.Bun）和弗兰克·温德梅耶尔（Frank Windmeijer），2010年。"动态面板数据模型中系统GMM估计的弱工具问题,"计量经济学杂志皇家经济学会，第13卷（1），第95-126页，2月。
    13. Jan F.Kiviet和Milan Pleus&Rutger Poldermans，2014年。"动态微面板数据模型中各种GMM推理技术的准确性和效率,"UvA-计量经济学工作文件14-09，阿姆斯特丹大学计量经济系。
    14. Arturas Juodis，2013年。"面板VAR模型中的第一差分变换：稳健性、估计和推断,"UvA-计量经济学工作文件13-06，阿姆斯特丹大学计量经济系。
    15. 莫里斯·布恩（Maurice J.G.Bun）和马丁·卡里（Martin A.Carree）&阿特·拉斯·朱迪斯（Art ras Juodis），2017年。"动态面板数据模型的最大似然估计,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第79卷（4），第463-494页，8月。
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    20. 斯蒂芬·邦德（Stephen Bond）、安克·霍弗勒（Anke Hoefler）和乔纳森·坦普尔（Jonathan Temple），2001年。"经验增长模型的GMM估计,"经济学论文2001-W21，牛津大学纳菲尔德学院经济学组。

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    关键词

    动态面板;截面异方差;蒙特卡罗模拟;改造后的MLE;GMM估计;
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    • 第12项-数学和定量方法--计量经济学和统计方法和方法论：总则--假设检验：总则
    • 第13页-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——估算：总则
    • C23型-数学与定量方法——单方程模型；单变量面板数据模型；时空模型

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