IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/eee/ecelt/v218y2022ics0165176522002385.html
  我的参考书目  保存此文章

政治导向与特殊风险补偿

作者

已列出:
  • Lee,Seunghyup先生

摘要

本文提出的证据表明,当人口的政治平衡更加自由时,特质风险得到更好的补偿。公司层面的分析表明,保守投资者对特殊风险的需求更高,对市场风险的需求更低,股票层面的套利活动更为活跃。

建议引文

  • Lee,Seunghyup,2022年。政治导向与特殊风险补偿,"经济学快报爱思唯尔,第218(C)卷。
  • 手柄:RePEc:eee:ecolet:v:218:y:2022:i:c:s0165176522002385
    DOI:10.1016/j.econlet.2022.110699
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0165176522002385
    下载限制:全文仅供ScienceDirect用户使用

    文件URL: https://libkey.io/10.1016/j.econlet.2022.110699?utm_source=ideas
    LibKey链接:如果访问受到限制,并且您的库使用此服务,LibKey会将您重定向到可以使用库订阅访问此项目的位置
    ---><---

    由于对本文档的访问受到限制,您可能需要搜索换一个不同的版本。

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Zoran Ivković和Scott Weisbenner,2005年。本地人做本地人:个人投资者普通股投资地理信息内容,"金融杂志,美国金融协会,第60卷(1),第267-306页,2月。
    2. 法玛、尤金·F和弗伦奇、肯尼思·R,1992年。预期股票收益的横截面,"金融杂志,美国金融协会,第47卷(2),第427-465页,6月。
    3. Terrance Odean公司。,1996所有交易员均高于平均水平时的成交量、波动率、价格和利润,"金融工作论文研究计划RPF-266,加州大学伯克利分校。
    4. 巴厘岛、图兰·G·和卡基奇、努斯雷特和怀特劳、罗伯特·F·,2011年。最大化:股票作为彩票和预期回报的横截面,"金融经济学杂志爱思唯尔,第99卷(2),第427-446页,2月。
    5. Ang,Andrew&Hodrick,Robert J.&Xing,Yuhang&Zhang,Xiaoyan,2009年。高特质波动和低回报:国际和美国的进一步证据,"金融经济学杂志爱思唯尔,第91卷(1),第1-23页,1月。
    6. 巴厘岛,图兰·G·和卡基奇,努斯雷特,2008年。非同步波动性与预期收益的横截面,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社,第43卷(1),第29-58页,3月。
    7. Carhart,Mark M,1997年。论共同基金业绩的持续性,"金融杂志,美国金融协会,第52卷(1),第57-82页,3月。
    8. 胡伯曼,古尔,2001年。熟悉培育投资,"金融研究综述《金融研究学会》,第14卷(3),第659-680页。
    9. Chen,Linda H.&Jiang,George J.&Xu,Danielle D.&Yao,Tong,2020年。剖析特殊波动异常,"实证金融杂志,爱思唯尔,第59卷(C),第193-209页。
    10. Kent Daniel和David Hirshleifer和Avanidhar Subrahmanyam,1998年。投资者心理与证券市场反应不足与过度,"金融杂志,美国金融协会,第53(6)卷,第1839-1885页,12月。
    11. Brad M.Barber和Terrance Odean,2001年。男孩就是男孩:性别、过度自信和普通股投资,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第116卷(1),第261-292页。
    12. Stanislav Bozhkov&Habin Lee&Uthayasankar Sivarajah&Stella Despoudi&Monomita Nandy,2020年。特质风险与股票收益的横截面:均值转换特质波动的作用,"运筹学年鉴,施普林格,第294(1)卷,第419-452页,11月。
    13. Herskovic,Bernard&Kelly,Bryan&Lustig,Hanno&Van Nieuwerburgh,Stijn,2016年。特质波动的共同因素:定量资产定价的含义,"金融经济学杂志,爱思唯尔,第119卷(2),第249-283页。
    14. 巴厘岛、图兰·G·和布朗、斯蒂芬·J·和默里、斯科特和唐·伊,2017年。基于抽签需求的贝塔异常解释,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社,第52卷(6),第2369-2397页,12月。
    15. 罗伯特·默顿,1987年。不完全信息下资本市场均衡的一个简单模型,"金融杂志,美国金融协会,第42卷(3),第483-510页,7月。
    16. 黄伟(Wei Huang)、刘千秋(Qianqiu Liu)、李承宪(S.Ghon Rhee)和张良(Liang Zhang),2010年。回报逆转、特质风险和预期回报,"金融研究综述《金融研究学会》,第23卷(1),第147-168页,1月。
    17. Jason D.Fink和Kristin E.Fink&Hui He,2012年。预期非同步波动性度量和预期收益,"财务管理国际财务管理协会,第41卷(3),第519-553页,9月。
    18. Andrew Ang和Robert J.Hodrick、Yuhang Xing和Xiaoyan Zhang,2006年。波动性和预期收益的横截面,"金融杂志,美国金融协会,第61卷(1),第259-299页,2月。
    19. Bo Becker&Zoran Ivković&Scott Weisbenner,2011年。本地股息客户,"金融杂志,美国金融协会,第66卷(2),第655-683页,4月。
    20. 教皇,杰弗里,2006年。昂贵的套利与特殊风险的神话,"会计与经济杂志爱思唯尔,第42卷(1-2),第35-52页,10月。
    21. Robert F.Stambaugh&Jianfeng Yu&Yu Yuan,2015年。套利不对称与特质波动性之谜,"金融杂志,美国金融协会,第70(5)卷,第1903-1948页,10月。
    22. 曹洁、韩冰,2016。特质风险、昂贵的套利和股票回报的横截面,"银行与金融杂志爱思唯尔,第73卷(C),第1-15页。
    23. 理查德·罗尔(Richard Roll),1984年。有效市场中有效买卖价差的简单隐式度量,"金融杂志,美国金融协会,第39卷(4),第1127-1139页,9月。
    24. 尤金·法玛(Eugene F Fama)和麦克贝思(MacBeth),詹姆斯·D(James D),1973年。风险、回报与均衡:实证检验,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第81卷(3),第607-636页,5月至6月。
    25. Terrance Odean,1999年。投资者交易过多吗?,"美国经济评论,美国经济协会,第89(5)卷,第1279-1298页,12月。
    26. 傅方建,2009。特质风险与预期股票收益的横截面,"金融经济学杂志爱思唯尔,第91卷(1),第24-37页,1月。
    27. Terrance Odean,1998年。所有交易员均高于平均水平时的交易量、波动率、价格和利润,"金融杂志,美国金融协会,第53(6)卷,第1887-1934页,12月。
    28. Han Yufeng和David Lesmond,2011年。流动性偏差与跨部门特征波动的定价,"金融研究综述《金融研究学会》,第24卷(5),第1590-1629页。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. Yong-Ho Cheon&Kuan Hui Lee,2018年。全球最大化:个人主义、投资者关注和预期股票回报的横截面,"管理科学《信息》,第64卷(12),第5807-5831页,12月。
    2. Bai,Jennie&Bali,Turan G.&Wen,Quan,2021年。公司债券市场是否存在风险回报权衡?时间序列和横截面证据,"金融经济学杂志爱思唯尔,第142(3)卷,第1017-1037页。
    3. 钟安琪,2018。澳大利亚股票市场的特殊波动性,"太平洋金融杂志,爱思唯尔,第50卷(C),第105-125页。
    4. Fenner,Richard G.&Han,Yufeng&Huang,赵丹,2020年。特质波动冲击、行为偏差和横截面股票回报,"经济与金融季报爱思唯尔,第75卷(C),第276-293页。
    5. 贝格布兰特、米凯尔和卡萨,海曼诺特,2021年。特殊波动性与收益相关吗?来自具有高质量特质波动率估计值的公司子集的证据,"银行与金融杂志爱思唯尔,第127(C)卷。
    6. Nektarios Aslanidis&Charlotte Christiansen&Neophytos Lambertides&Christos S.Savva,2019年。特质波动之谜:宏观金融因素的影响,"定量财务与会计综述,施普林格,第52卷(2),第381-401页,2月。
    7. Jennie Bai&Turan G.Bali&Quan Wen,2019年。公司债券市场是否存在风险回报权衡?时间序列和交叉证据,"NBER工作文件25995,国家经济研究局。
    8. Chen,Honghui&Zheng,Minrong,2021年。IPO表现不佳与特质风险之谜,"银行与金融杂志爱思唯尔,第131(C)卷。
    9. Joshua Traut,2023年。我们对低风险异常的了解:文献综述,"金融市场和投资组合管理,施普林格;瑞士金融市场研究学会,第37卷(3),第297-324页,9月。
    10. 苏、智、舒、滕家、尹、荔波,2018年。企业级特殊波动中常见模式的定价效应——来自中国A股的证据,"物理学A:统计力学及其应用爱思唯尔,第497(C)卷,第218-235页。
    11. 刘云亭,2022。特质波动率和股票收益的短期和长期成分,"管理科学《信息》,第68卷(2),第1573-1589页,2月。
    12. Aboulamer,Anas&Kryzanowski,Lawrence,2016年。特殊波动性和MAX是否在加拿大市场定价?,"实证金融杂志爱思唯尔,第37卷(C),第20-36页。
    13. 郭慧、邱步慧,2014。期权——隐含方差和未来股票收益,"银行与金融杂志爱思唯尔,第44卷(C),第93-113页。
    14. 塔里克·阿齐兹和瓦莱德·艾哈迈德·安萨里,2017年。非典型波动与股票回报:印度证据,"Cogent经济与金融《泰勒与弗朗西斯杂志》,第5卷(1),第1420998-142页,1月。
    15. Ajay Bhootra和Jungshik Hur,2015年。高特异性波动和低回报:前景理论解释,"财务管理国际财务管理协会,第44(2)卷,第295-322页,6月。
    16. Stanislav Bozhkov&Habin Lee&Uthayasankar Sivarajah&Stella Despoudi&Monomita Nandy,2020年。特质风险与股票收益的横截面:均值转换特质波动的作用,"运筹学年鉴,施普林格,第294(1)卷,第419-452页,11月。
    17. Nguyen Truong和NguyenNhat Minh之子,2019年。前景理论价值与特质波动:来自韩国股市的证据,"行为与实验金融杂志爱思唯尔,第21卷(C),第113-122页。
    18. 曹洁、韩冰,2016。特质风险、昂贵的套利和股票回报的横截面,"银行与金融杂志爱思唯尔,第73卷(C),第1-15页。
    19. Miffre,Joölle&Brooks,Chris&Li,Xiafei,2013年。独特波动性与分散性较差的投资组合定价,"财务分析国际评论爱思唯尔,第30卷(C),第78-85页。
    20. Jie Cao&Tarun Chordia&Xintong Zhan,2021年。独特波动性难题的日历效应:两天的故事?,"管理科学《信息》,第67卷(12),第7866-7887页,12月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    特质风险;收益可预测性;政治取向;风险偏好;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • G11-金融经济学——一般金融市场——投资组合选择;投资决策
    • 十二国集团-金融经济学——一般金融市场——资产定价;交易量;债券利率
    • G41公司-金融经济学---行为金融---心理、情感、社会和认知因素在金融市场决策中的作用和影响

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:eee:ecolet:v:218:y:2022:i:c:s016517522002385。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这篇文章的遗漏项目,你可以帮助我们创建这些链接,方法是以与上面相同的方式为每个引用项目添加相关的引用。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题,或更正作者、标题、摘要、参考书目或下载信息,请联系:Catherine Liu(电子邮件地址如下)。供应商的一般联系方式:http://www.elsevier.com/locate/ecolet.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。