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新闻中有什么新闻？关于使用方差分解评估新闻冲击的数量重要性的警告

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  • 埃里克·西姆斯

摘要

本文指出了使用方差分解来评估新闻冲击的数量重要性的概念上的困难。方差分解将归因于由尚未实现的未来外生基本面新闻（我称之为“纯新闻”）以及由过去预期的基本面已实现变化（我称为“已实现新闻”）驱动的内生变量中的新闻冲击运动。我提出了一个程式化模型，其中关于基本面尚未实现的变化的新闻与产出动态无关，但在该模型中，方差分解可能会将很大一部分产出方差归因于新闻冲击。然后，我重新审视了Schmitt-Grohe和Uribe（2012）模型中新闻的数量重要性。在他们的模型中，新闻冲击占产出增长方差的40%，但这主要是由已实现的新闻驱动的。

建议引用

  • 埃里克·西姆斯（Eric Sims），2016年。"新闻中有什么新闻？关于使用方差分解评估新闻冲击的数量重要性的警告,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第73卷（C），第41-60页。
    • 手柄：RePEc:eee:dyncon:v:73:y:2016:i:c:p:41-60
    DOI:10.1016/j.jedc.2016.09.005
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    引文

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    引用人：

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