IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/a/ebl/ecbull/eb-21-00132.html
  我的参考书目  保存此文章

新冠肺炎与股市波动:一个时变的视角

作者

上市的:
  • 默特·托普库

    (Nevsehir Haci Bektas大学)

  • 易卜拉欣·亚利

    (内夫谢尔·哈奇·贝克塔斯·维利大学)

  • Furkan Emirmahmutoglu公司

    (安卡拉·哈奇·巴里姆维利大学)

摘要

本研究探讨了2020年1月3日至10月15日期间美国股市波动对新型冠状病毒疫情的反应。与传统方法显示不存在格兰杰因果关系的结果不同,时变因果关系结果表明在美联储政策公告后检测到两次事件,表明存在间接波动反应。我们还发现了对新冠肺炎疫情信息的反应,其中负面消息比正面消息影响波动的时间更长。这些发现证实了时变结构和负偏差的重要性。

建议引用

  • Mert Topcu&Ibrahim Yagli&Furkan Emirmahmutoglu,2021年。"新冠肺炎与股市波动:时变视角,"经济学公告,AccessEcon,第41卷(3),第1681-1689页。
  • 手柄:RePEc:ebl:ecbull:eb-21-00132
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.accessecon.com/Pubs/EB/2021/Volume41/EB-21-V41-I3-P143.pdf
    下载限制:
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Baek,Seungho&Mohanty,Sunil K.&Glambosky,Mina,2020年。"新冠肺炎与股市波动:一项行业层面的分析,"金融研究信件爱思唯尔,第37(C)卷。
    2. Topcu,Mert&Gulal,Omer Serkan,2020年。"新冠肺炎对新兴股市的影响,"金融研究信件爱思唯尔,第36卷(C)。
    3. 阿波斯托卢、阿波斯托洛斯和贝恩,约翰,2019年。"非常规货币政策对新兴市场经济体的波动溢出,"经济建模爱思唯尔,第79卷(C),第118-129页。
    4. Scott R Baker&Nicholas Bloom&Steven J Davis&Kyle Kost&Marco Sammon&Tasaneeya Viratyosin&Jeffrey Pontiff,0岁。"新冠肺炎引发的前所未有的股市反应,"资产定价研究综述《金融研究学会》,第10卷(4),第742-758页。
    5. John W.Goodell,2020年。"新冠肺炎与金融:未来研究议程,"金融研究信件爱思唯尔,第35卷(C)。
    6. Fratzscher,Marcel&Straub,Roland&Lo Duca,Marco,2012年。"全球货币海啸?论美国量化宽松的溢出效应,"CEPR讨论文件9195,C.E.P.R.讨论文件。
    7. 张大勇,胡敏,季强,2020。"新冠肺炎全球疫情下的金融市场,"金融研究信件爱思唯尔,第36卷(C)。
    8. Toda,Hiro Y.和Yamamoto,Taku,1995年。"可能集成过程向量自回归的统计推断,"计量经济学杂志爱思唯尔,第66卷(1-2),第225-250页。
    9. Zaremba,Adam&Kizys,Renatas&Aharon,David Y.&Demir,Ender,2020年。"受感染的市场:新型冠状病毒、政府干预和全球股市波动,"金融研究信件爱思唯尔,第35卷(C)。
    10. 阿不列斯库,克劳迪乌·蒂贝里奥(Claudiu Tiberiu),2021年。"新冠肺炎与美国金融市场的波动,"金融研究信件爱思唯尔,第38卷(C)。
    11. Manela,Asaf&Moreira,Alan,2017年。"新闻暗示波动性和灾难担忧,"金融经济学杂志爱思唯尔,第123卷(1),第137-162页。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    引文

    引文由CitEc项目,订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人:

    1. 埃姆雷·布鲁特(Emre BULUT)和艾哈迈德·伊桑(Ahmed IhsanöI MöEK),2023年。"新冠肺炎期间股市波动性、流动性、汇率收益率与股票收益率的关系——以BIST100指数为例,"宾格尔大学经济与行政科学学报宾格尔大学经济与行政科学学院,第7卷(1),第121-135页,6月。
    2. 滕卓奇(Zhooqi Teng)、吴仁宏(Renhong Wu)、何玉刚(Yugang He)和科内尔(Anibal Coronel),2023年。"原油价格波动:分析新冠肺炎疫情对中国股市收益的影响,"自然与社会中的离散动力学《欣达维》,第2023卷,第1-10页,6月。
    3. 艾汉·库洛鲁,2021年。"科夫·德·19克里兹宁石油公司菲亚特拉尔乌泽林·埃基西,"经济、政治与金融研究杂志,Ersan ERSOY,第6(3)卷,第710-727页。
    4. Zulal Denaux&Mert Topcu&Furkan Emirmahmutoglu,2023年。"重新审视金融发展与经济增长的关系:来自韩国的证据,"经济学公告《AccessEcon》,第43卷(3),第1328-1337页。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. Bazán-Palomino,Walter&Winkelried,Diego,2021年。"外汇市场对新冠肺炎的反应:它们不同吗?,"国际经济学爱思唯尔,第167(C)卷,第50-58页。
    2. 迪亚斯、费尔南多和亨里克斯、巴勃罗A.和温克里德,迭戈,2022年。"股市波动与新型冠状病毒肺炎的繁殖数,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第59(C)卷。
    3. Rouatbi、Wael&Demir、Ender&Kizys、Renatas&Zaremba、Adam,2021年。"为市场接种疫苗以抵御疫情:新冠肺炎疫苗接种和全球股市波动,"财务分析国际评论,爱思唯尔,第77卷(C)。
    4. Jialei Jiang、Eun Mi Park和Seong Taek Park,2021年。"新冠肺炎对经济可持续性的影响——以中韩股市波动为例,"可持续性,MDPI,第13卷(12),第1-17页,6月。
    5. David Y.Aharon和Smadar Siev,2021年。"新冠肺炎、政府干预和新兴资本市场表现,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第58(C)卷。
    6. Gu,Tiantian&Venkateswaran,Anand&Erath,Marc,2023年。"财政刺激对波动性的影响:一项跨国分析,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第65卷(C)。
    7. 卡基奇(Cakici)、努斯雷特(Nusret)和扎伦巴(Zaremba),亚当(Adam),2021年。"谁应该害怕感染?大流行风险敞口和股票回报的横截面,"国际金融市场、机构和货币杂志爱思唯尔,第72(C)卷。
    8. 伊姆兰·尤萨夫,2021年。"新冠肺炎对金属和能源市场的风险传递,"资源政策爱思唯尔,第73(C)卷。
    9. 奥马尔、扎哈姆和马内尔、尤塞夫和里亚斯、亚西尔和古巴雷娃、玛丽亚,2021年。"大流行危机期间新兴市场和美国债务之间的回报和波动传递,"太平洋金融杂志《爱思唯尔》,第67卷(C)。
    10. Doruk,Ömer Tuğsal&Konuk,Serhat&Atici,Rümeysa,2021年。"新冠肺炎后短期工作津贴与企业风险:来自新兴市场的新匹配证据,"金融研究信件《爱思唯尔》,第43卷(C)。
    11. Mahata,Ajit&Rai,Anish&Nurujjaman,马里兰州&Prakash,Om,2021年。"新型冠状病毒肺炎对股价影响的建模与分析:V型和L型复苏,"物理学A:统计力学及其应用爱思唯尔,第574(C)卷。
    12. Al-Maadid,Alanoud&Alhazbi,Saleh&Al-Thelaya,Khaled,2022年。"利用机器学习分析冠状病毒大流行新闻对海湾合作委员会国家股市的影响,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第61(C)卷。
    13. Claudiu Tiberiu Albulescu和Eugenia Grecu,2023年。"新冠肺炎期间政府干预与主权债券市场波动:分位数分析,"数学,MDPI,第11卷(5),第1-14页,2月。
    14. 戴鹏飞(Peng-Fei Dai)、熊雄(Xiong Xiong)、刘志峰(Zifeng Liu)、陶璐德(Toan Luu Duc Huynh)和孙建军(Jianjun Sun),2021年。"防止股市崩盘:新冠肺炎期间经济政策不确定性的作用,"金融创新,施普林格;西南财经大学,第7卷(1),第1-15页,12月。
    15. Deev,Oleg&Plíhal,Tomásh,2022年。"如何让市场平静下来?新冠肺炎经济政策应对对金融市场不确定性的影响,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第60(C)卷。
    16. 王志轩、董燕丽、刘爱兰,2022年。"中国股市如何应对新冠肺炎造成的供应链中断?,"财务分析国际评论爱思唯尔,第82(C)卷。
    17. 巴德汉、拉克什和帕布希什,K.P.,2021年。"新冠肺炎疫情的经济学:一项调查,"经济分析与政策爱思唯尔,第70卷(C),第220-237页。
    18. Emmanuel Joel Aikins Abakah&Guglielmo Maria Caporale&Luis A.Gil-Alana,2021年。"疫情期间遏制措施和货币财政应对措施对美国金融市场的影响,"CESifo工作文件系列9163,CESifo。
    19. Sène,Babacar&Mbengue,Mohamed Lamine&Allaya,Mouhamad M.,2021年。"新冠肺炎背景下主权新兴欧洲债券收益率过高,"金融研究信件爱思唯尔,第38卷(C)。
    20. Demir,Ender&Danisman,Gamze Ozturk,2021。"银行业对新冠肺炎的反应:银行特定因素的作用和政府政策反应,"国际商业与金融研究爱思唯尔,第58(C)卷。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    新型冠状病毒;股市波动;时变因果关系。;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • G1号-金融经济学——一般金融市场

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:ebl:ecbull:eb-21-00132。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:John P.Conley(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式: .

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    想法是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。