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系统长寿风险和可变投资挂钩递延年金的生命周期投资组合选择

作者

上市的：
  • 雷蒙德·莫雷尔
  • 奥利维亚·S·米切尔
  • 拉尔夫·罗加拉
  • 瓦西里·卡尔塔肖夫

摘要

本文评估了可变投资相关递延年金（VILDA）对生命周期消费、储蓄和投资组合分配模式的影响，给出了随机和系统死亡率。保险公司采取了两种方法来管理系统性死亡风险，即自我保险和向年金产品购买者转移风险。我们证明，自我保险会导致高负担，因此，提供选择的家庭会支持风险转移计划。未参与的精算公平VILDA价格的预留负荷为0.5-8%；如果保险公司不能在这个范围内进行对冲，它们将把系统性长寿风险转移给年金受益人。我们的研究结果对新的支付产品有一定的启示，这些产品可能会吸引寻求退休保障的老年家庭。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • 雷蒙德·莫雷尔（Raimond Maurer）、奥利维亚·S·米切尔（Olivia S.Mitchell）、拉尔夫·罗加拉（Ralph Rogalla）和瓦西里·卡尔塔肖夫（Vasily Kartashov），2013年。"系统长寿风险和可变投资挂钩递延年金的生命周期投资组合选择,"风险与保险杂志《美国风险与保险协会》，第80卷（3），第649-676页，9月。
    • 手柄：RePEc:bla:jrinsu:v:80:y:2013:i:3:p:649-676
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