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风险与波动：计量经济学模型与金融实践

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摘要

了解风险的好处是我们可以改变自己的行为以避免风险。当然，很容易发现，要避免所有风险是不可能的；它可能意味着不能飞行，不能开车，不能走路，只能吃和喝健康的食物，也不能被阳光照射。甚至洗澡都可能很危险。如果我想避免一切风险，我就不能获得这个奖。我们选择承担一些风险，因为承担这些风险的好处超过了可能的成本。最佳行为会承担有价值的风险。这是金融学的核心范式；我们必须冒风险来获得回报，但并非所有风险都能得到同等的回报。风险和回报都是在未来，所以损失预期与回报预期是平衡的。因此，我们优化了我们的行为，尤其是我们的投资组合，以实现回报最大化和风险最小化。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

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    • 手柄：RePEc:aea:aecrev:v:94:y:2004:i:3:p:405-420
    注：DOI:10.1257/0002828041464597
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