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不确定性投资的统一模型

作者

上市的:
  • 安德鲁·阿贝尔
  • 贾妮斯·埃伯里

摘要

本文扩展了不确定性投资理论,将固定投资成本、资本购买价格和出售价格之间的楔子以及投资的潜在不可逆性纳入其中。在这个扩展的框架中,投资是q的非递减函数,q是安装资本的影子价格。根据q相对于两个临界值的值,最优投资率处于三种状态之一(总投资为正、零或负)。然而,一般来说,影子价格q不是直接可观测的,因此作者给出了两个与可观测变量q相关的示例。1994年版权归美国经济协会所有。

建议引用

  • 阿贝尔、安德鲁·B和埃伯里、贾妮斯·C,1994年。"不确定性投资的统一模型,"美国经济评论,美国经济协会,第84卷(5),第1369-1384页,12月。
  • 手柄:RePEc:aea:aecrev:v:84:y:1994:i:5:p:1369-84
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