一种新的系统风险度量方法：依赖删失数据的二元copula模型

我们提出了一种基于Marshall-Olkin（MO）copula的新方法，以估计系统和特殊成分对跨境系统风险的影响。为了在建议的方法中使用非破产银行的数据，我们将银行破产时间视为一个删失变量。因此，我们提出了I型截尾样本下MO copula的伪最大似然估计方法。我们推导了对数似然函数、copula参数估计量和bootstrap置信区间。三个欧洲国家（德国、意大利和英国）银行系统的经验数据表明，所提出的审查模型能够准确估计跨境系统风险的系统组成。