摘要
我们引入了一类新的倒向随机微分方程,其中解$(Y,Z)$的$T$-终端值$Y{T}$不是固定的随机变量,而是仅满足形式$E[\Psi(Y{T{)]\gem$的弱约束,对于一些(可能是随机的)非递减映射$\Psi$和一些阈值$m$。我们为他们命名具有弱终端条件的BSDE并获得最小时间$t$-值$Y{t}$的表示,使得$(Y,Z)$是具有弱终端条件的BSDE的上解。它提供了Bouchard、Elie和Touzi中受控损失下Markov随机目标问题的PDE特征的非Markov BSDE公式[SIAM J.控制优化。 48(2009/10) 3123–3150]. 然后我们研究这个最小值的主要性质。特别地,我们分析了它相对于弱终端条件中出现的$m$-参数的连续性和凸性,并说明了它如何与Meyer形式的对偶最优控制问题相关。这些最后的性质推广到了非马尔科夫框架,之前在Föllmer和Leukert中获得的关于分位数套期保值和损失约束下套期保值的结果[财务统计。 三(1999)251–273;财务统计。 4(2000)117–146],以及Bouchard、Elie和Touzi(2009/10)。
引用
下载引文
布鲁诺·布沙德(Bruno Bouchard)。
罗穆德·伊利。
安东尼·雷维耶拉克(Antony Réveillac)。
“终端条件较弱的BSDE。”
安·普罗巴伯。
43
(2)
572 - 604,
2015年3月。
https://doi.org/10.1214/14-AOP913
问询处
发布日期:2015年3月
首次在欧几里德项目中提供:2015年2月2日
数字对象标识符:10.1214/14-AOP913
学科:
主要用户:60 H10型,93E20型
次要:49升20,91G80型
关键词:倒向随机微分方程,最优控制,随机目标
版权所有©2015数学统计研究所