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欧盟新成员国股市的极端协超

作者

上市的：
  • 夏洛特·克里斯蒂安森
  • 安杰洛·拉纳尔多

摘要

我们使用负（正）共存变量分析了新欧盟（EU）成员国股票市场的金融一体化，该变量计算了各国在给定日期的大量负（大正）回报。我们使用多项式logit模型来研究持久性、资产类别和波动性如何与共存变量相关。我们发现，（a）新老欧盟成员国之间的消极和积极共存变量之间的影响不同，（b）2004年欧盟扩大前后的影响也不同，这表明新欧盟股市与西欧股市的联系更紧密。

建议引文

  • 夏洛特·克里斯蒂安森和安吉洛·拉纳尔多，2008年。"欧盟新成员国股市的极端协超,"工作文件2008年10月，瑞士国家银行。
    • 手柄：RePEc:snb:snbwpa:2008-10
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