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确定基准状态：使用欧元区债券的应用

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上市的：
  • 彼得·邓恩
  • 迈克尔·摩尔
  • 理查德·波特斯

摘要

1999年1月1日欧元的引入为欧元区的综合政府债券市场创造了条件。使用电子交易平台Euro MTS的独特数据集，我们考虑这个市场的基准是什么。我们开发并应用了两种基准状态定义，这两种定义不同于传统观点，即基准是在给定到期日收益率最低的证券。利用格兰杰-卡斯尔（Granger-causality）和协整方法，我们发现欧元区政府债券基准地位的复杂模式。

建议引文

  • 彼得·邓恩（Peter G.Dunne）、迈克尔·摩尔（Michael J.Moore）和理查德·波特（Richard Portes），2002年。"定义基准状态：使用欧元区债券的应用,"NBER工作文件9087，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:9087
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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