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基于经济变量的金融波动预测

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  • 夏洛特·克里斯蒂安森
  • 梅克·施梅林
  • 安德烈亚斯·施里姆普夫

摘要

我们研究资产回报波动是否可以通过宏观经济和金融变量进行预测，并阐明金融波动的经济驱动因素。我们的方法因其全面性而与众不同：首先，我们采用数据丰富的预测方法来处理贝叶斯模型平均方法中的一大组潜在预测因素，其次，我们研究了长期内的多个资产类别（股票、外汇、债券和大宗商品）。我们发现，信贷风险和融资（il）流动性的指标始终显示为不同资产类别波动的常见预测指标。捕获时变风险溢价的变量也能很好地预测波动性。虽然宏观金融增强模型的预测也实现了相对于自回归基准的样本外预测收益，但不同资产类别和时间的表现各不相同。

建议引文

  • 夏洛特·克里斯蒂安森（Charlotte Christiansen）、梅克·施梅林（Maik Schmeling）和安德烈亚斯·施里姆普夫（Andreas Schrimpf），2012年。"基于经济变量的金融波动预测,"国际清算银行工作文件374，国际清算银行。
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    • 夏洛特·克里斯蒂安森（Charlotte Christiansen）、梅克·施梅林（Maik Schmeling）和安德烈亚斯·施里姆普夫（Andreas Schrimpf），2010年。"基于经济变量的金融波动预测,"创建研究论文2010年5月8日，奥胡斯大学经济与商业经济系。

    IDEAS上列出的参考文献

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    1. 安徒生、托本·G·和波勒斯列夫、蒂姆·和克里斯托弗森、彼得·F·和迪博尔德、弗朗西斯·X·，2013年。"金融风险管理中的金融风险度量,"金融经济学手册，收录于：G.M.Constantinides&M.Harris&R.M.Stulz（编辑），金融经济学手册，第2卷，第0章，第1127-1220页，爱思唯尔。
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    实现的波动性;预测;数据丰富的建模;贝叶斯模型平均;模型不确定性;
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    • 15国集团-金融经济学---一般金融市场---国际金融市场
    • 17国集团-金融经济学——一般金融市场——金融预测与模拟
    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法

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