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摘要
我们开发了一种简单稳健的方法来区分资产基础期权价格中存在的连续和不连续成分。当期权的到期时间接近零时，我们的方法检查现价期权和现价期权的价格。我们表明，这些价格收敛到零的速度取决于基础资产价格过程是纯粹连续的、纯粹不连续的还是两者的组合。我们将该方法应用于标准普尔500指数期权，发现指数中同时存在连续成分和跳跃成分。
建议引用
Peter Carr和Liuren Wu，2003年。"选项背后的过程类型是什么？一种简单的鲁棒性测试,"金融杂志，美国金融协会，第58卷（6），第2581-2610页，12月。手柄：RePEc:bla:jfinan:v:58:y:2003:i:6:p:2581-2610
数字对象标识码：10.1046/j.1540-6261.2003.0061.x
有关此项目的更多信息
- 十二国集团-金融经济学——一般金融市场——资产定价；交易量；债券利率
- G13号机组-金融经济学——一般金融市场——或有定价；期货定价
- 第52页-数学和定量方法——计量经济建模——模型评估、验证和选择
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