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市场关注度是否会影响比特币回报率和波动率?(英语) Zbl 1431.62474号
小结:本文通过对历史数据的非线性计量模型拟合,分析了关注度指标对比特币收益率均值或方差的相对影响:从2012年1月1日至12月31日,我们选取了两个不重叠的子样本,2017年。结果证实,当通过对交易量或SVI谷歌搜索指数(SVI Google searches index)的时间序列进行多次转换来衡量时,市场关注度对比特币回报率和波动率有影响。具体而言,通过所谓的Box-Jenkins方法和最大化样本外预测性能来选择最佳候选模型。总体而言,我们可以得出结论,交易量相关的指标既影响加密货币收益的均值,也影响其波动性,而互联网搜索量主要影响波动性。另一个有趣的发现是,在模型规范中加入注意度量可以使预测估计更准确。

理学硕士:
62分05秒 统计学在精算科学和金融数学中的应用
91G70型 统计方法;风险度量
62M10 统计学中的时间序列、自相关、回归等(GARCH)
91B84型 经济时间序列分析
软件:
拉格
PDF格式 BibTeX公司 XML 引用
全文: 内政部
参考文献:
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