https://zbmath.org/atom/cc/91G10 2024-04-15T15:10:58.286558Z Werkzeug公司 https://zbmath.org/1530.90096 2024-04-15T15:10:58.286558Z “Salehi，Faraz” https://zbmath.org/authors/？q=ai:salehi.faraz “Mirzapour Al-E-Hashem，S.Mohammad J.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:mirzapour-al-e-hashem.seyed-mohammad-javad公司 “穆塔尔·侯赛尼，S.穆罕默德” https://zbmath.org/authors/？q=ai:moattar-侯赛尼·穆罕默德 “S.Hassan Ghodsypour” https://zbmath.org/authors/？q=ai:ghodsypour.seed-哈桑 摘要：随着新型冠状病毒疫情的爆发，研究药物研发项目组合优化的必要性变得更加迫切。本研究考察了制药控股公司分散决策结构下优化研发项目组合的新模型。具体来说，两级决策者分层决策预算分配和项目组合选择计划，以实现利润最大化，我们将该问题描述为一个双层多跟随者混合整数优化模型。在上层，投资公司完全了解子公司的反应，首先采取行动，并决定最佳预算分配。在较低级别，每个子公司对分配的预算作出响应，并决定其投资组合安排。由于较低级别代表几个混合整数编程问题，因此解决由此产生的双层模型是一项挑战。因此，我们提出了一种基于参数优化的高效混合求解方法，并将双层模型转换为单层混合整数模型。为了验证这一点，我们解决了一个案例，并讨论了每个参与者的最优策略。实验结果表明，控股公司各子公司的计划项目组合受到分配预算及其决策的显著影响。 https://zbmath.org/1530.90097 2024-04-15T15:10:58.286558Z “阿里·特利利” https://zbmath.org/authors/？q=ai:tlili.ali-斯盖尔 “Khaled，Oumaima” https://zbmath.org/authors/？q=ai:khaled.oumaima “文森特·穆索” https://zbmath.org/authors/？q=ai:mousseau.vincent-一个 瓦西拉Ouerdane https://zbmath.org/authors/？q=ai:ouerdane.wassila 摘要：给定一组项目，投资组合选择问题涉及选择受资源约束的项目子集。本文提出了一种基于约束非补偿排序模型的多目标交互方法，该模型集成了同一设备中项目和投资组合的偏好。更准确地说，我们结合了两种评估模型。第一种方法将项目分配到两个类别（好/坏），并使用加权基数约束对资源限制进行建模，使投资组合由分配给好类别的项目组成。第二个评估级别根据一组与投资组合相关的标准对投资组合进行比较。我们使用SAT/MaxSAT语言学习基于学习集的约束排序模型，该模型被证明对偏好学习任务是有效的。 https://zbmath.org/1530.91001 2024-04-15T15:10:58.286558Z “凯文·黑斯廷斯” https://zbmath.org/authors/？q=ai:hastings.kevin-j个 这本书涉及金融数学的两个领域：投资组合优化和衍生品估值。在第一章中，对投资组合优化问题进行了透彻的介绍，自然地引入了资本市场理论。包括动态规划和随时间变化的最优投资组合选择-消费问题。在本书的后半部分，作者提供了一种直观的方法来研究布朗运动和连续时间问题的随机模型。这导致了著名的Black-Scholes简单欧洲期权公式。这项研究是独立的，作者在书中包括了概率论和随机过程的“速成课程”。从离散概率空间的定义开始，到随机微分方程结束。审查人：Piotr Jaworski（华沙） https://zbmath.org/1530.91004 2024-04-15T15:10:58.286558Z “鲁申多夫，路虎” https://zbmath.org/authors/？q=ai:ruschendorf.ludger网址 “范达菲尔，史蒂文” https://zbmath.org/authors/？q=ai:vanduffel.steven “伯纳德，卡罗尔” https://zbmath.org/authors/？q=ai:bernard.carole-我 出版商描述：本书首次对模型风险进行了系统处理，概述了量化模型不确定性、研究其影响所需的工具，特别是确定各种相关风险聚合函数的最佳风险上限和下限。基于数值和分析示例，这是精算师、风险管理者和监管机构的一项全面参考工作。监管机构可以使用所讨论的方法来质疑银行和保险公司使用的模型，银行和保险人可以使用这些方法来确定模型开发活动的优先级，确定哪些活动比其他活动需要更多的关注。总之，对于所有从事投资组合理论、金融和工程风险理论工作的人以及这些领域的从业人员来说，这是一本重要的读物。它也可以用作风险边界和模型不确定性研究生课程的教科书。 https://zbmath.org/1530.91518 2024-04-15T15:10:58.286558Z “阿尔博塞利，萨哈尔” https://zbmath.org/authors/？q=ai:albosaily.sahar “佩加门奇科夫，塞尔盖伊·M·” https://zbmath.org/authors/？q=ai:pergamenchtchikov.serguei-米 总结：我们为Ornstein-Uhlenbeck（OU）过程定义的价差金融模型开发了随机最优控制方法。为此，我们使用Feynman-Kac（FK）概率表示研究了Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程。我们证明了抛物型拟线性偏导数方程HJB方程经典解的存在唯一性定理。然后我们给出了一个特殊的验证定理，从而构造了电力效用函数的最优消费/投资策略。此外，使用不动点工具，我们研究了HJB解的数值逼近，并建立了收敛速度，在这种情况下，收敛速度是超几何的，即比任何几何解都快。最后，我们用数值说明了所获得策略的行为。 https://zbmath.org/1530.91519 2024-04-15T15:10:58.286558Z “安德鲁·艾伦” https://zbmath.org/authors/？q=ai：艾伦·安德鲁-我 “刘冲” https://zbmath.org/authors/？q=ai:liu.chong “大卫·J·普勒梅尔” https://zbmath.org/authors/？q=ai:promel.david-j个 摘要：使用粗糙路径理论，我们为随机Itóintegration提供了路径基础，其中涵盖了金融市场最常用的交易策略和数学模型，包括奈特不确定性下的那些。为此，我们引入了cádlág路径的所谓性质（RIE），它表明存在cád la g粗糙路径和Föllmer意义上的二次变分。我们证明了相应的粗糙积分作为左点Riemann和沿适当的划分序列的极限存在。这使我们能够处理非梯度型被积函数，并获得粗糙路径理论的强大稳定性估计。此外，我们验证了（路径依赖）函数生成的交易策略和Cover的泛投资组合是可容许的被积函数，并且（Young）半鞅和典型价格路径都满足该性质（RIE）。 https://zbmath.org/1530.91520 2024-04-15T15:10:58.286558Z “巴赫曼，安哥拉” https://zbmath.org/authors/？q=ai:angoshtari.bahman 摘要：我们在条件完备市场中建立了可预测的远期绩效过程（PFPPs）的存在性，这在以前仅在二项式设置中显示。我们的市场模型可以是离散时间或连续时间模型，投资期可以是有限的或无限的。我们表明，构造PFPP的主要步骤是求解一个涉及积分方程的单周期问题，该方程与二项式情况下的函数方程相对应。尽管现有文献对该积分方程进行了部分研究，但我们提供了一种新的求解方法，即使用傅里叶变换来求解回火分布。我们还提供了具有完全单调的逆边缘函数的PFPP的闭式解，并建立了此类PFPP的唯一性。我们将结果应用于两个特殊情况。第一个是二项式市场，将我们的工作与现有文献联系起来。第二个例子考虑了一个广义的Black-Scholes模型，据我们所知，这是一个新的结果。 https://zbmath.org/1530.91521 2024-04-15T15:10:58.286558Z “Bae，Sanghyeon” https://zbmath.org/authors/？q=ai:bae.sanghyeon “李勇嘉” https://zbmath.org/authors/？q=ai:lee.yongjae “Kim，Woo Chang” https://zbmath.org/authors/？q=ai:kim.woo-更改 摘要：用于退休计划的金融产品通常具有复杂的税收结构和死亡条件。特别是，即使使用相同的金融产品，税收抵免账户（TDA）也可以通过推迟税收来提供避税财富积累。此外，各种生存或有产品（SCP），如年金产品和人寿保险合同，对投保人有不同的支付。在本研究中，同时考虑TDA和SCP，我们使用多阶段随机规划模型来制定和解决夫妇的终身投资组合选择问题。由于其高维状态空间和终身规划周期，采用随机对偶动态规划（SDDP）来解决这一问题。我们发现了一些有趣的结果；当TDA和SCP都可用时，与TDA不可用时相比，投资组合对年金持有的集中程度较低。此外，这对夫妇在SCP不可用时提前结束对TA的贡献。 https://zbmath.org/1530.91522 2024-04-15T15:10:58.286558Z “乔治·科斯塔” https://zbmath.org/authors/？q=ai:costa.giorgio “艾扬加，加鲁德·N。” https://zbmath.org/authors/？q=ai:iyengar.garud-n个 摘要：我们提出了一个用于投资组合构建的端到端分布式稳健系统，该系统将资产回报预测模型与分布式稳健投资组合优化模型集成在一起。我们还展示了如何直接从数据中学习风险容限参数和鲁棒性程度。端到端系统的优势在于，在训练期间，可以在预测层和决策层之间传递信息，从而可以针对最终任务训练参数，而不仅仅是针对预测性能。然而，现有的端到端系统无法量化和纠正模型风险对决策层的影响。我们提出的分布式稳健端到端投资组合选择系统明确考虑了模型风险的影响。决策层通过解决一个极小极大问题来选择投资组合，其中资产收益的分布被假定为属于以名义分布为中心的模糊集。利用凸对偶性，我们以一种允许端到端系统有效训练的形式重新构造了极大极小问题。 https://zbmath.org/1530.91523 2024-04-15T15:10:58.286558Z “de Salis，Eduardo Amorim Vilela” https://zbmath.org/authors/？q=ai:de-salis.eduardo-amorim-vilela公司 “多斯桑托斯·马谢尔，莱安德罗” https://zbmath.org/authors/？q=ai:dos-桑托斯·马西埃尔·利安德罗 摘要：本文基于两步程序提出了一种新的加密货币市场投资策略。第一步是计算加密货币世界中资产的效率水平。通过多重分形有向波动分析方法获得的多重分形水平来衡量价格收益效率程度。多重分形越高，市场效率弱形式的低效率越高。然后根据效率对加密货币进行排名。第二步是在Markowitz框架下构建由效率最高/最低的数字货币组成的投资组合。考虑了最小方差、最大夏普比率、等权重和（in）基于效率的投资组合。还提出了前一种策略，其中权重与资产效率水平成比例计算。主要发现是：加密货币的价格回报是多重分形的，其效率水平随时间而变化；收益表现出左侧不对称性，这意味着大波动子集对多重分形谱的贡献很大；在牛市中，效率最低的资产组合提供了更好的风险回报关系；在高波动性和高价格贬值时期（熊市），由效率更高的加密货币组成的投资组合表现更好。 https://zbmath.org/1530.91524 2024-04-15T15:10:58.286558Z “丁，瑞” https://zbmath.org/authors/？q=ai:ding.rui 摘要：在本文中，我们在使用一类f-divergence诱导的一致风险测度进行投资组合优化的基础上，推导了其以CAPM格式表示的必要最优性条件。我们推导出了一个与标准贝塔相似的新f-Beta，并将其扩展到了Drawdown Beta中以前的作品。f-Beta在最优扰动市场概率测度下评估投资组合的表现，而这一系列Beta指标具有不同程度的灵活性和可解释性。我们将选定股票与选定的标准普尔500指数进行数值实验，作为最佳投资组合，以证明与标准贝塔和提取贝塔相比，海林格尔贝塔提供的新观点。在我们的实验中，选择平方Hellinger距离作为f-散度诱导风险度量和f-Betas中f-散值函数的特定选择。我们基于偏差度量计算Hellinger-Beta度量，并进一步扩展此方法，以基于缩水度量计算Helringer-Betas，从而产生另一个新度量，称为Hellinger-drawdown Beta。我们比较了不同风险规避参数选择下产生的Hellinger-Beta值，以研究其对压力水平增加的敏感性。 https://zbmath.org/1530.91525 2024-04-15T15:10:58.286558Z “谢尔盖·埃戈罗夫” https://zbmath.org/authors/？q=ai:egorov.sergei “谢尔盖，佩尔加缅奇科夫” https://zbmath.org/authors/？q=ai:pergamenshikov.s-m|pergamenchtchikov.serguei-m 摘要：我们考虑一个由半鞅描述的金融市场投资组合优化问题，该半鞅具有通过Lévy过程定义的独立增量和跳跃。首先，对于电力效用函数，我们给出了相应的验证定理，然后以显式形式找到最优消费/投资策略，当投资组合修正次数趋于无穷大时，我们提出了一种具有比例交易费用的金融市场的渐近最优投资与消费方法。最后，我们提供了蒙特卡罗模拟以在实践中对所获得的结果进行数值说明。 https://zbmath.org/1530.91526 2024-04-15T15:10:58.286558Z “冯子欣” https://zbmath.org/authors/？q=ai:feng.zixin “田德建” https://zbmath.org/authors/？q=ai:tian.dejian 摘要：本文研究了不完全市场中具有Epstein-Zin效用的投资者的消费-投资问题。对策略施加封闭但不一定是凸约束。通过二次倒向随机微分方程（BSDE）描述了最优消费和投资策略。由于随机的市场环境，这个BSDE的解是无限的，所以BMO的论点被打破了。在建立鞅最优性准则并仔细选择Lyapunov函数后，最终得到了验证定理。此外，还提供了优化策略的几个示例和数值模拟，并进行了说明。 https://zbmath.org/1530.91527 2024-04-15T15:10:58.286558Z “何，金安” https://zbmath.org/authors/？q=ai:he.jinan “彭方平” https://zbmath.org/authors/？q=ai:peng.fangping 摘要：自1991年Cover开始工作以来，在线投资组合选择无疑是投资组合优化问题的重要分支之一。高频交易的日益发展和数据量的爆炸式增长日益要求在线投资组合策略具有快速的执行速度。然而，几乎所有现有的在线投资组合策略都不能同时满足历史数据的有效和充分利用以及快速的执行速度。为此，本文提出了自适应矩估计（AME）策略。该策略以增量方式有效地充分利用历史数据，不仅提高了性能的鲁棒性，而且保持了线性时间复杂度。分别建立了理论分析和实验分析来分析所提出的AME策略的有效性。在理论分析中，证明了AME的普适性，这说明它在理论上可以与基准最佳常数再平衡投资组合竞争。对于实验分析，AME在不同评估指标上取得了良好的性能，并且能够维持合理的交易成本。因此，它是一种稳健且优秀的策略，具有广阔的实际应用前景。 https://zbmath.org/1530.91528 2024-04-15T15:10:58.286558Z “Jeon，Junkee” https://zbmath.org/authors/？q=ai:jeon.junkee “Koo，Hyeng Keun” https://zbmath.org/authors/？q=ai:koo.hieng-基恩 摘要：在本研究中，我们提出了一个个体代理人的最优退休、消费和投资组合选择模型，该模型包含了文献中的一大类模型，并提供了求解该模型的方法。与传统方法不同，我们同时考虑退休前后的问题，并将双重价值函数中的差异确定为终身劳动的效用值。效用值具有期权性质，即最优选择退休时间的最大值，我们通过求解一个变分不等式发现它。然后，我们利用效用值来发现对偶值函数。通过在价值函数和对偶价值函数之间建立对偶关系，我们发现了价值函数和最优策略。该模型和方法为计算一大类问题的最优策略提供了显著优势。 https://zbmath.org/1530.91529 2024-04-15T15:10:58.286558Z “Jeon，Junkee” https://zbmath.org/authors/？q=ai:jeon.junkee “哦，杰汉” https://zbmath.org/authors/？q=ai:oh.jehan 摘要：在本文中，我们研究了一个经济主体的最优消费、投资和人寿保险问题，该经济主体可以选择灵活的劳动力供应，并且在存在强制退休日期的情况下有提前退休的选择权。我们将代理人的偏好建模为Cobb Douglas效用，它是消费和休闲的函数，并将代理人的单位工资率视为一个随机过程。优化问题具有随机控制和最优停止相结合的特点。为了解决这一问题，我们采用对偶方法，导出了一个对偶问题，即选择提前退休日期的有限时域最优停止问题。基于偏微分方程技术，我们充分分析了由对偶问题引起的变分不等式。我们表明，最优提前退休时间的特征是代理人的财富与工资比率的自由边界。最后，我们建立了一个对偶定理，并得到了最优策略的积分方程表示。 https://zbmath.org/1530.91530 2024-04-15T15:10:58.286558Z “雷，钱” https://zbmath.org/authors/？q=ai:lei.qian “Pun，Chi Seng” https://zbmath.org/authors/？q=ai:pun.chi（中文）-僧 摘要：本文研究了协方差矩阵不明确情况下的一类一般时间不一致随机控制问题。时间不一致是由一般目标泛函以各种方式引起的，因此相关的控制问题不承认Bellman的最优性原理。此外，我们利用McKean-Vlasov动力学在噪声的模糊协方差矩阵诱导的一组非支配概率测度下对状态进行建模。我们应用子博弈完美纳什均衡的博弈理论概念，开发了一种鲁棒均衡控制方法，该方法可以产生鲁棒的时间一致性决策。我们用扩展的最优性原理刻画了鲁棒平衡控制和平衡值函数，然后进一步推导了Bellman-Isaacs方程组，以确定Wasserstein概率测度空间上的平衡解。文中给出了该分析框架，并将其应用于风险规避系数为常数或状态相关的稳健连续均值-方差投资组合选择问题，该问题的模糊性来源于多个资产的模糊波动性或两个风险资产之间的模糊相关性。显式均衡投资组合解用概率定律表示。 https://zbmath.org/1530.91531 2024-04-15T15:10:58.286558Z “罗，赫哲” https://zbmath.org/authors/？q=ai:luo.hezhi（中文） “陈元元” https://zbmath.org/authors/？q=ai:chen.yuanyuan.1|陈元元 “张贤业” https://zbmath.org/authors/？q=ai:zhang.sianye “李，段” https://zbmath.org/authors/？q=ai:li.duan “吴惠仙” https://zbmath.org/authors/？q=ai:wu.huixian 摘要：我们研究了具有永久和临时价格影响的最优投资组合去杠杆化（OPD）问题，其目标是在满足规定的债务/股权要求的同时实现股权最大化。我们考虑了不同资产之间具有交叉影响的实际情况。然而，由此产生的问题是一个具有二次约束和箱约束的非凸二次规划，即众所周知的NP-hard。本文首先发展了一种求解OPD问题的连续凸优化（SCO）方法，并证明了SCO算法收敛到其变换问题的KKT点。其次，我们针对OPD问题提出了一种有效的全局算法，该算法集成了SCO方法、简单凸松弛和分支定界框架，以在预先指定的（ε）容差范围内识别OPD问题的全局最优解。我们建立了算法的全局收敛性并估计了其复杂性。我们还进行了数值实验，以验证我们提出的算法在真实数据和随机生成的中大规模OPD实例中的有效性。{\版权所有}2023威利期刊有限责任公司。 https://zbmath.org/1530.91532 2024-04-15T15:10:58.286558Z “马丁斯，P.R.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:martins.p-第页 “修女，附言” https://zbmath.org/authors/？q=ai:nunes.p-秒 “Vasconsellos，C.F.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:vasconcellos.carlos-弗雷德里科 （无摘要） https://zbmath.org/1530.91533 2024-04-15T15:10:58.286558Z “梅小玲” https://zbmath.org/authors/？q=ai:mei.xiaoling “王亚冲” https://zbmath.org/authors/？q=ai:wang.yachong “朱维轩” https://zbmath.org/authors/？q=ai:zhu.weixuan 摘要：我们提出了一种新的方法来解决多期投资者面临多重风险资产、交易约束和回报可预测性的投资组合选择问题。我们的目标是最大化均值-方差效用，同时解决在存在交易约束的情况下与动态规划相关的维数灾难所带来的计算挑战。为了克服这个问题，我们采用了模型预测控制，这是一种计算效率高的方法来解决这个问题。此外，我们建议使用非参数贝叶斯模型，特别是基于分层狄利克雷过程的隐马尔可夫模型（HDP-HMM），来预测收益的多周期均值和协方差。然后，我们考虑一个时变的最大缩水来调整风险规避，这可以有效地处理限额损失问题。通过广泛的仿真研究和实证分析，我们证明基于我们提出的方法的交易策略在样本外性能方面优于现有方法。 https://zbmath.org/1530.91534 2024-04-15T15:10:58.286558Z “Mukerji，Sujoy” https://zbmath.org/authors/？q=ai:mukerji.sujoy “Ozsoylev，Han N.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:ozsoylev.han-n个 “Jean-Marc塔隆” https://zbmath.org/authors/？q=ai:tallon.jean-马克 摘要：我们考虑了具有异质模糊资产和异质模糊厌恶投资者的市场，他们的偏好是均值框架的简约扩展。我们研究了公共信息到达时的投资组合选择和交易，并显示出与标准理论预测的系统背离，发生在经验规律方向上。特别是，我们的理论以一种统一的方式讲述了几个现象：资产配置之谜，收益公告之后出现了大量交易量，价格变化很小，不确定性的增加与交易活动的增加以及投资组合向更安全资产的重新平衡正相关。｛\ copyright｝2023宾夕法尼亚大学经济学系和大阪大学社会经济研究所协会。 https://zbmath.org/1530.91535 2024-04-15T15:10:58.286558Z “西尔瓦娜·佩森蒂” https://zbmath.org/authors/？q=ai:pesenti.silvana-米 塞巴斯蒂安·贾姆加尔 https://zbmath.org/authors/？q=ai:jaimungal.sebastian 摘要：我们研究主动投资组合管理问题，投资者的目标是在不偏离基准策略太远的情况下超越基准策略的风险状况。具体来说，投资者考虑其他策略，这些策略的最终财富位于围绕基准的最终财富的Wasserstein球内，分布紧密，并且具有特定的依赖性/连接词，将国家间的结果与之联系在一起。然后，投资者选择另一种策略，以最小化终端财富的扭曲风险度量。在一般完全市场模型中，我们证明了最优动态策略的存在，并通过等渗投影的概念给出了其特征。我们进一步提出了一种模拟方法来计算最优策略的终端财富，使我们的方法适用于广泛的市场模型。最后，我们以尾值-风险、逆S型、低尾和高尾失真风险度量为例，说明具有不同copula和风险偏好的投资者如何投资并改进基准。我们发现，投资者的最优终端财富分布在那些在保持基准结构的同时降低其相对于基准的风险度量的区域具有较大的概率质量。 https://zbmath.org/1530.91536 2024-04-15T15:10:58.286558Z “埃克哈德压板” https://zbmath.org/authors/？q=ai:platen.eckhard “塔普，斯特凡” https://zbmath.org/authors/？q=ai:tape.stefan 摘要：考虑一个具有非负半鞅的金融市场，它不需要有一个数值。我们对没有套利感兴趣，因为没有任何自筹资金的投资组合会带来套利机会，我们可以在市场上增加一个储蓄账户。我们将证明，在这个意义上，市场是无套利的，当且仅当存在一个等价的局部鞅平减指数，它是一个乘法特殊半鞅。在这种情况下，额外的储蓄账户与平减指数乘法分解的有限变化部分有关。 https://zbmath.org/1530.91537 2024-04-15T15:10:58.286558Z “苏锡之” https://zbmath.org/authors/？q=ai:su.xizhi “王，天晓” https://zbmath.org/authors/？q=ai:wang.tianxiao “魏家钦” https://zbmath.org/authors/？q=ai:wei.jiaqin “周，赵” https://zbmath.org/authors/？q=ai:zhou.chao.1|周朝 摘要：本文利用闭环均衡策略研究了一类具有常风险规避的均值-方差投资组合选择问题。由于非马尔科夫环境，引入了两种微妙的均衡策略，并且这两种策略都明显简化为马尔科夫情形下的现有均衡策略。为了明确表示均衡策略，引入了一类倒向随机Riccati系统，并在文献中首次详细讨论了其可解性。与当前的文献不同，\textit｛随机利率｝在模型中的惊人作用首先由几个有趣的现象表明，并且还显示了闭环和开环均衡策略之间新的更深层次的关系。最后，通过深度学习方法进行了数值分析，以说明新的理论发现。 https://zbmath.org/1530.91538 2024-04-15T15:10:58.286558Z “吴，群” https://zbmath.org/authors/？q=ai:wu.qun “刘新旺” https://zbmath.org/authors/？q=ai:liu.xiwang “秦，金东” https://zbmath.org/authors/？q=ai:qin.jindong “周，李刚” https://zbmath.org/authors/？q=ai:zhou.ligang（中文） 摘要：投资组合配置问题是现代经济学和管理科学中的一个热门话题。它涉及许多无法衡量的标准和不确定性。鉴于区间2型模糊集（IT2FSs）在建模复杂性和不确定性方面的优势，本研究提供了一种基于多准则群决策（MCGDM）方法的综合方法来处理投资组合分配问题，该方法考虑了区间2型fuzzy环境中的共识达成过程。首先，IT2FS的一些新信息测度包括加权平均值，并定义了加权半绝对偏差测度。它们分别用于描述投资组合配置的回报和风险。其次，构建了一个两阶段MCGDM投资组合分配框架：一是实现群体共识，二是获得最优投资组合比率。最后，以中国四只新上市股票的最优投资组合比率为例，说明了该方法的性能。文中还给出了灵敏度和对比分析，以表明该方法的有效性和优势。 https://zbmath.org/1530.91539 2024-04-15T15:10:58.286558Z “亚米姆，J.D.M.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:yamim.j-d-m型 “博尔赫斯，C.C.H.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:borges.carlos网址-c-h公司 “内托，R.F.” https://zbmath.org/authors/？q=ai:neto.r-（f） （无摘要） https://zbmath.org/1530.91540 2024-04-15T15:10:58.286558Z “张彩斌” https://zbmath.org/authors/？q=ai:zhang.caibin “梁志斌” https://zbmath.org/authors/？q=ai:liang.zhibin.1 摘要：本文研究了跳跃-扩散模型的均值-方差投资组合选择问题，其中漂移过程由连续不可观测的马尔可夫链调制。由于财富受到约束，我们通过鞅技术来解决这个问题。我们首先研究了马尔可夫链可观测的全信息情形，导出了最优财富过程和最优投资组合策略以及有效前沿的闭式表达式。然后，利用滤波理论，将原来的部分信息问题简化为全信息问题，并得到相应的最优结果。此外，如果不允许卖空，我们发现在完全信息情况下，可以通过将问题转化为仅对财富有约束的等价问题来求解，但这种方法不再适用于部分信息情况。 https://zbmath.org/1530.91589 2024-04-15T15:10:58.286558Z “Mai，Jan-Fredrik” https://zbmath.org/authors/？q=ai:mai.jan-弗雷德里克 “布拉戈耶娃，亚历克桑德拉” https://zbmath.org/authors/？q=ai:blagoeva.aleksandra “谢勒，马提亚斯” https://zbmath.org/authors/？q=ai:scherer.matthias 摘要：Marshall-Olkin多元指数分布的破产时间向量意味着一个简单但合理的依赖信贷风险资产的连续时间模型，在可处理性和现实性之间进行了有吸引力的权衡。在此框架内，终端财富的预期电力效用最大化需要优化多边形上的凹函数，这是一个复杂度随所考虑资产数量呈指数增长的数值问题。我们演示了如何可靠有效地解决这个看似不切实际的数值问题，以便为实际用例准备模型。为此，我们为Marshall-Olkin分布采用了一种专门设计的因子构造，将依赖参数与特殊参数分离开来，并为模型的数值实现开发了一种带有随机约束投影的定制随机梯度下降算法。最后，我们解释了一种包含交易成本的新方法，并将该模型应用于一个真实的高维示例。 https://zbmath.org/1530.93553 2024-04-15T15:10:58.286558Z “吴，珍” https://zbmath.org/authors/？q=ai:wu.zhen “张，燕” https://zbmath.org/authors/？q=ai:zhang.yan.207 摘要：在这项工作中，研究了具有脉冲控制的平均场相互作用的前向-后向状态切换系统的随机控制问题。本研究的一个特点在于模型中使用的条件平均场项。利用凸变分技术建立了正则控制和脉冲控制的必要条件，并在适当的凸性假设下得到了验证定理。以均值投资和消费为例，验证了理论结果的有效性，并进行了数值模拟，使结果更加清晰。