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动量、情绪和经济基本面在预测熊市中的作用。 (英语) Zbl 1376.62057号

小结:本文考察了市场动量、投资者情绪和经济基本面在预测熊市中的作用。在全样本和非样本分析中,我们发现了强有力的证据,表明熊市可以通过市场动量和投资者情绪进行预测。一旦我们控制了市场势头和投资者情绪,大多数经济基本变量就失去了样本外的重要性。然而,在我们的交易实验中,纳入经济基本面可以提高预测模型的经济价值。

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62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
91B84号 经济时间序列分析
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全文: 内政部