周中宝;陈恩明;肖和鲁;任天田;金、钱颖 具有模糊收益的投资组合的绩效评估。 (英语) Zbl 1431.90060号 RAIRO,运营。物件。 53,第5期,1581-1600(2019). 摘要:现有的用于评估模糊投资组合的DEA(数据包络分析)文献通常将风险作为输入,将收益作为输出。这种假设实际上与实际投资过程不一致,其中输入是初始财富,输出是相应的终端财富。至于风险和回报,它们本质上是从终端财富中得出的两个指标,两者都应视为产出。此外,尽管在经典概率理论框架内有许多研究可用,但很少有研究使用多元化模型(非线性DEA)来估计模糊投资组合效率(PE)。此外,需要界定DEA和多样化模型之间的关系。在本文中,我们将初始财富作为输入,而将最终财富的收益和风险分别作为期望和不期望的输出。我们在模糊投资组合框架下构建了不同的评价模型,研究了基于真实前沿的评价模型、多元化模型和DEA模型之间的关系。我们在模糊理论框架下证明了多元化和DEA模型的收敛性。为了进一步验证所提模型的有效性,我们进行了一些仿真和实证分析。最后,我们使用bootstrap重采样方法检查评估结果的稳健性。 引用于1文件 MSC公司: 90B30型 生产模型 90B50型 管理决策,包括多个目标 90C05(二氧化碳) 线性规划 90立方 非线性规划 90摄氏度70 模糊及其他非随机不确定性数学规划 关键词:模糊投资组合评价;可能的措施;多元化模式;美国缉毒局;引导重新采样 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{Z.Zhou}等人,RAIRO,Oper。第53号决议,第551581-1600号(2019年;兹bl 1431.90060) 全文: 内政部 参考文献: [1] A.Basso和S.Funari,测量共同基金绩效的数据包络分析方法。欧洲药典。第135(2001)号决议477-492·Zbl 0988.90516号 [2] M.Branda,具有一般偏差度量的多元化一致性数据包络分析。欧洲药典。第226号决议(2013)626-635·Zbl 1292.91190号 [3] M.Branda,以投入产出为导向的DEA测试与多元化的改革。操作。Res.Lett公司。41 (2013) 516-520. ·Zbl 1286.91042号 ·doi:10.1016/j.orl.2013.06.011 [4] M.Branda,基于方向距离测量的多元化一致性数据包络分析。Omega 52(2015)65-76。 [5] W.Briec和K.Kerstens,《跨国马科维茨投资组合绩效评估:一般方法》。Omega 37(2009)50-62。 [6] W.Briec、K.Kerstens和J.B.Lesourd,单周期Markowitz投资组合选择、绩效衡量和二元性:Luenberger短缺函数的变化。J.优化。西奥。应用程序。120 (2004) 1-27. ·Zbl 1064.91042号 ·doi:10.1023/B:JOTA.000012730.36740.bb网址 [7] W.Briec,K.Kerstens和O.Jokung,Mean-variance-skewness投资组合绩效评估:一般短缺函数和双重方法。管理。科学。53 (2007) 135-149. ·Zbl 1232.91609号 [8] E.Cao和M.Lai,模糊需求车辆路径问题的混合差分进化算法。J.计算。申请。数学。231 (2009) 302-310. ·兹比尔1167.90003 [9] J.Cao、G.Lian和T.R.N.Roslan,随机波动率和随机利率下的方差掉期定价。申请。数学。计算。277 (2016) 72-81. ·Zbl 1410.91438号 [10] M.M.Carhart,关于共同基金业绩的持续性。《金融杂志》52(1997)57-82。 [11] C.Carlsson、R.FulléR和P.Majlender,选择效用得分最高的投资组合的可能性方法。模糊集系统。1 (2002) 13-21. ·Zbl 1027.91038号 ·doi:10.1016/S0165-0114(01)00251-2 [12] Z.Chen和R.Lin,使用新风险度量的数据包络分析进行共同基金绩效评估。或规范。28 (2006) 375-398. ·兹比尔1130.90024 [13] W.Chen,Y.Gai和P.Gupta,基于DEA的不同风险度量下模糊投资组合的效率评估。安·Oper。第269号决议(2018)103-127·Zbl 1409.91212号 [14] W.Chen,S.Li,J.Zhang和M.K.Mehlawat,基于DEA交叉效率模型的模糊多目标投资组合选择综合模型。出现在软计算中。内政部:(2018)。 [15] H.Ding、Z.Zhou、H.Xiao、C.Ma和W.Liu,有保证金要求的投资组合的绩效评估。数学。探针。工程2014(2014)1-8·Zbl 1407.90203号 [16] D.Dubois和H.Prade,可能性理论。由Meyers,R.A.编辑,《复杂性与系统科学百科全书》。斯普林格,海德堡(2009)6927-6939·数字对象标识代码:10.1007/978-0-387-30440-3413 [17] E.F.Fama和K.R.French,《分歧、品味和资产价格》。J.金融经济学。83 (1993) 667-689. ·doi:10.1016/j.jfineco.2006.01.003 [18] X.Huang,Mean-模糊投资组合选择的熵模型。IEEE传输。模糊系统。16 (2008) 1096-1101. 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