张，Ally Quan;马提亚斯·图尔 差距有多大杠杆凭证的有效跳跃风险调整估值。 （英语） 兹比尔1402.91898 数量。财务 1387-1401（2017）第9号第17页. 摘要：本文开发了一种新颖高效的杠杆证书缺口风险调整估值数值算法。现有文献依赖蒙特卡罗模拟，但其速度不够快，无法在市场营销环境中使用。这是因为发行人需要每秒计算数千次价格更新。通过将杠杆证书作为多窗口屏障选项进行估价，我们显式地建模了在已知时间发生的随机跳跃，例如在交易所关闭和重新开放之间。我们的算法将一天转移概率与Simpson的数值积分规则相结合。这产生了一个反向归纳方案，它需要比有限差分方法更粗的空间和时间网格。我们通过蒙特卡罗模拟验证了其鲁棒性和准确性。 MSC公司： 91G60型 数值方法（包括蒙特卡罗方法） 91克20 衍生证券（期权定价、对冲等） 关键词：杠杆式证书;屏障选项;隔夜缺口;风险管理 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{A.Q.Zhang}和\textit{M.Thul}，Quant。财务17，No.9，1387--1401（2017；Zbl 1402.91898） 全文： 内政部 参考文献： [1] Ane，T.和Geman，H.，订单流、交易时钟和资产回报的正常性。J.金融, 2000, 55(5), 2259-2284. [2] Baller，S.、Entrop，O.、McKenzie，M.和Wilkens，M.，《做市商对交易所交易证书的最优定价政策》。J.银行。财务, 2016, 71(10), 206-226. [3] Black，F.和Scholes，M.S.，《期权定价和公司负债》。政治经济学杂志。, 1973, 81(3), 637-654. ·Zbl 1092.91524号 [4] Boes，M.-J.、Drost，F.C.和Werker，B.J.M.，隔夜对期权定价的影响。J.财务。数量。分析。, 2007, 42(2), 517-534. [5] Buchen，P.W.，图像选项和障碍之路。风险杂志。, 2001, 14(9), 127-130. [6] Buchen，P.W.，双重出口产品的定价。数量。财务, 2004, 4(1), 101-108. ·Zbl 1405.91596号 [7] Clark，P.K.，投机价格的有限方差从属随机过程模型。计量经济学, 1973, 41(1), 135-155. ·兹比尔0308.90011 [8] Deutscher Derivate Verband，《衍生证券市场交易量》，2015年。可在线访问：http://www.deutscherderivatevord.de。 [9] Entrop，O.，Scholz，H.和Wilkens，M.，《银行的定价行为：对德国市场开放式杠杆证书的分析》。J.银行。财务, 2009, 33(5), 874-882. [10] 华盛顿州格林。，经济计量分析2008年第6版（Pearson Prentice Hall：新泽西州上鞍河）。 [11] Ingersoll，J.E.Jr，《数字合同：复杂衍生品定价的简单工具》。J.总线。, 2000, 73(1), 67-88. [12] Muck，M.，你应该在哪里购买期权？德国交易所交易证书和场外衍生品的定价。J.衍生。, 2006, 14(1), 82-96. [13] Rossetto，S.和van Bommel，J.，《无止境杠杆证书》。J.银行。财务, 2009, 33(8), 1543-1553. [14] Skipper，M.和Buchen，P.W.，经典期权定价公式。工作文件，悉尼大学数学与统计学院，2003年·Zbl 1183.91181号 [15] Wilkens，S.和Stoimenov，P.A.，《杠杆产品的定价：对德国“长”和“短”股票指数证书市场的实证调查》。J.银行。财务, 2007, 31(3), 735-750. 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。它的项目与zbMATH标识符启发式匹配，并且可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。