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杰弗里·普雷斯特蒙。；约翰·M·派伊。；托马斯·霍姆斯。

木材价格行为的时间聚合和测试。 （英语） Zbl 1118.91343号

自然资源。模型。 17，第2123-162号（2004年）.
摘要：不同的采伐时机模型对木材价格行为做出了不同的假设。因此，那些寻求优化采收时间的人首先面临的是一个决定，即哪种价格行为假设适合他们的市场，尤其是木材价格时间序列中是否存在单位根。不幸的是，对于土地所有者和投资者来说，文献对这一主题提供了相互矛盾的指导。木材价格单位根检验结果不明确的一个来源可能涉及数据问题。我们使用蒙特卡罗模拟表明，在三类单位根测试中，聚合低于其观测速率的观测值会导致类似的功率降低和经验大小失真。移动平均误差结构也会影响周期平均数据测试的能力和大小。这种误差结构也可以由木材价格报告中常见的时间平均值产生。如果我们以木材价格的面值计算，因此忽略了这些抽样误差和时间聚集复杂性，我们发现南方木材价格的单位根测试支持208个测试产品组合中158个的单位根，序列中38个的随机游走被发现是非平稳的，没有平稳性。然而，如果我们认识到时间聚集误差，单位根检验通常倾向于平稳性，尤其是纸浆林树桩。由于即使在同一地区，锯材和纸浆材产品的价格趋势也可能表现出不同的行为，因此必须开发随机采伐时间模型，使其多种产品遵循不同的价格路径。

MSC公司：

91B76号 环境经济学（自然资源模型、收获、污染等）
91B84号 经济时间序列分析

关键词：

非平稳性；平稳性；单位根；树桩；时间聚集
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.P.Prestemon}等人，《自然资源》。模型。17，No.2，123--162（2004；Zbl 1118.91343）
全文： 内政部

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