迈克尔·德雷切尔;菲利普·普洛特 证券价格不连续的完全市场。 （英语） Zbl 0930.91014号 财务统计。 3，第2期，203-214（1999）. 连续时间资产定价模型的经典模型是几何布朗运动，即标准模型。标准模型的一个重要特征是市场是“完整的”：也就是说，总是会存在一个复制或有债权的自筹资金交易策略。然而，众所周知，实证研究表明，股票价格经常会出现跳跃（即，不是连续的）。已经提出了包含不连续性的各种模型。最常见的是“跳跃扩散”模型，其中泊松跳跃被添加到由维纳过程建模的布朗（或“白”）噪声中。这些模型确实具有等价的鞅测度，并且它们具有市场完全性。在本文中，作者感兴趣的是具有严格市场完备性和跳跃性的模型，这些模型是股票价格固有的，具有唯一的等价鞅测度，并且没有套利。对于这个框架，作者生成了一系列不同的半鞅，这些半鞅由一个参数\（\beta\）（\（-2\leq\beta\leq0））索引，从而产生严格的市场完全性。对于每个参数值（β），该模型与使用白噪声和漂移的标准模型一样丰富；当β增加到零时，模型弱收敛到标准模型。类似于以下情况的套期保值结果I.Karatzas、D.Okone和李金菊【随机随机报告37，第3期，127-131（1991；Zbl 0745.60056号)]显示了。审核人：A.V.Swishchuk（基辅） 引用于11文件 MSC公司： 91B28型 财务等（MSC2000） 07年6月60日 随机变分微积分和Malliavin微积分 60 H10型 随机常微分方程（随机分析方面） 60G44型 具有连续参数的鞅 关键词：市场完整性;套利;随机微积分;Azema鞅;等价鞅测度;弱收敛;对冲策略;Malliavin演算;期权定价;期权定价模型;或有索取权;鞅极限定理 引文：Zbl 0745.60056号 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{M.Dritschel}和\textit{P.Protter}，《金融学杂志》。3，第2号，203--214（1999；Zbl 0930.91014） 全文： 内政部