马伊，Jan-Fredrik Marshall-Olkin依赖下信用风险资产的投资组合优化。 （英文） Zbl 1437.91410号 申请。数学。财务 26，第6号，598-618（2019）; 更正同上，28，第1号，96-99（2021）。 摘要：我们考虑了多元Black-Scholes模型中的幂/对数效用最大化，该模型通过Marshall-Olkin指数分布由信用风险增强。在实践方面，该模型增强了均值-方差范式，易于解释和实施。在理论方面，该模型构成了一个合理且直观的数学包装，用于研究极端和高阶依赖对最优投资组合的影响。 引用于1审查引用于1文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 91G40型 信用风险 关键词：均值-方差最优性;Marshall-Olkin分布;指数莱维模型;发电站;对数效用;投资组合优化 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛J.-F.Mai｝，应用程序。数学。财务26，No.6，598--618（2019；Zbl 1437.91410） 全文： 内政部 参考文献： [1] Akutsu，N。；Kijima，M。；Komoribayashi，K.，《信用风险下公司债券的投资组合优化模型》，《风险杂志》，6，31-48（2004） [2] 巴库，A.P。；Sun，K.，具有恒定失效率的多元指数分布，多元分析杂志，61，2，159-169（1997）·Zbl 0965.62047号 ·doi:10.1006/jmva.1997.1670 [3] Bertoin，J.，Es cole d’etéde Probabilityés de Saint-Flour XXVII-1997，数学课堂讲稿，1717，副词：示例和应用，1-91（1999），Springer·Zbl 0930.00052号 [4] Bertsekas，D.P.，简单约束优化问题的投影牛顿法，SIAM控制与优化杂志，20，2，221-246（1982）·Zbl 0507.49018号 ·doi:10.1137/0320018 [5] 布里戈，D。；Mai，J.-F。；Scherer，M.，《违约模拟的马尔可夫多变量生存指标作为Marshall-Olkin定律的新表征》，《统计与概率快报》，114，60-66（2016）·Zbl 1338.60044号 ·doi:10.1016/j.spl.2016.03.013 [6] 达斯·S·R。；达菲，D。；卡帕迪亚，N。；Saita，L.，《常见的失败：公司违约如何关联》，《金融杂志》，62，1，93-117（2007）·Zbl 1418.91584号 ·doi:10.1111/j.1540-6261.2007.01202.x [7] Elouerkhaoui，Y.，《动态信贷模型中的定价和套期保值》，《国际理论与应用金融杂志》，2007年第10期，第703-731页·Zbl 1291.91223号 ·doi:10.1142/S0219024907004408 [8] Embrechts，P。；王，B。；Wang，R.，《监管风险度量的聚集性和模型不确定性》，《金融与随机》，第19、4、763-790页（2015年）·Zbl 1327.62326号 ·doi:10.1007/s00780-015-0273-z [9] Giesecke，K.，依赖违约的简单指数模型，《固定收益杂志》，13，3，74-83（2003）·doi:10.3905/jfi.2003.319362 [10] Giesecke，K。；Kim，B。；Kim，J。；Tsoukalas，G.，《最优信用互换投资组合》，《管理科学》，第60、9、2291-2307页（2014年）·doi:10.1287/mnsc.2013.1890 [11] 格尼丁，A。；Pitman，J.，再生成分结构，概率年鉴，33，2，445-479（2005）·Zbl 1070.60034号 ·doi:10.1214/09117904000000801 [12] 高尔，T。；Kallsen，J.，对数效用的最优投资组合，随机过程及其应用，89，31-48（2000）·Zbl 1048.91064号 ·doi:10.1016/S0304-4149（00）00011-9 [13] Gudendorf，G。；Segers，J。；贾沃斯基，P。；杜兰特，F。；哈德勒，W.K。；Rychlik，T.，Copula理论及其应用，极值Copula，129-145（2009），纽约：Springer，纽约 [14] 卡夫，H。；Steffensen，M.，《如何最优投资公司债券：简化方法》，《经济动态与控制杂志》，32，348-385（2008）·Zbl 1181.91296号 ·doi:10.1016/j.jedc.2007.02.001 [15] Li，H.，生存Marshall-Olkin Copula的尾部依赖性比较，应用概率的方法和计算，10，1，39-54（2008）·Zbl 1142.62035号 ·doi:10.1007/s11009-007-9037-3 [16] Li，H.，多元极值分布的Orthant尾依赖性，多元分析杂志，100，1，243-256（2009）·Zbl 1151.62041号 ·doi:10.1016/j.jmva.2008.04.007 [17] Lindskog，F。；McNeil，A.J.，《常见泊松冲击模型：在保险和信贷风险建模中的应用》，ASTIN Bulletin，33209-238（2003）·Zbl 1087.91030号 ·doi:10.1017/S0515036100013441 [18] Mai，J.-F。；Scherer，M.，重新参数化Marshall-Olkin Copula及其在抽样中的应用，统计计算与模拟杂志，81，59-78（2011）·Zbl 1206.62101号 ·doi:10.1080/00949650903185961 [19] Mainik，G.，《关于极端风险、金融和随机性的最优投资组合多元化》，第14、4、593-623页（2010年）·Zbl 1226.91069号 ·doi:10.1007/s00780-010-0122-z [20] Markowitz，H.，《投资组合选择》，《金融杂志》，第77-91页（1952年） [21] Markowitz，H.，《投资组合选择：投资的有效多元化》（1959），纽约：威利出版社，纽约 [22] 马歇尔，A.W。；Olkin，I.，《多元指数分布》，《美国统计协会杂志》，62，30-44（1967）·Zbl 0147.38106号 ·doi:10.1080/01621459.1967.10482885 [23] Merton，R.C.，《不确定性下的终身投资组合选择：连续时间案例》，《经济学和统计学评论》，51，3，247-257（1969）·doi:10.2307/1926560 [24] Merton，R.C.，《连续时间模型中的最优消费和投资组合规则》，《经济理论杂志》，3，4，373-413（1971）·兹比尔1011.91502 ·doi:10.1016/0022-0531（71）90038-X [25] Nutz，M.，约束指数Lévy模型中的电力效用最大化，数学金融，22，4，690-709（2012）·Zbl 1272.91102号 ·doi:10.1111/mafi.2012.22第4期 [26] Sato，K.-I.，Lévy过程和无限可分分布（1999），剑桥大学出版社·Zbl 0973.60001号 [27] 孙，Y。；Mendoza-Arriaga，R。；Linetsky，V.，Marshall-Olkin分布，次级，有效模拟，及其在信贷风险中的应用，应用概率进展，49881-514（2017）·Zbl 1425.60047号 ·doi:10.1017/apr.2017.10 [28] 怀斯，M.B。；Bhansali，V.，《相关违约公司债券的投资组合配置》，《风险杂志》，5，1，39-58（2002）·doi:10.21314/JOR.2002.072 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。